非完全市场相关论文
运用动态最优控制理论与随机金融分析方法,研究由劳动收入的特质风险与借贷约束导致的非完全市场对消费者最优投资和消费策略、波......
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波动率微笑一直是期权市场上一个奇特的现象,随着执行价不同而有不同的波动率水平,此现象并不符合BS模型的假设,究竟BS模型有什么......
推广了由Bertsimas,KoganandLo (1997) [1] 提出的非完全市场中的连续时间动态复制定理 ,然后 ,我们运用随机最优控制理论证明了这......
本文先以无套利思想为线索,研究完全市场条件下的金融期权的定价方法一二叉树法和B-S法。然后引入项目投资中的实物期权的定义,并根......
[摘 要] 拍卖价格虽然从拍卖市场中形成,但其价格不完全符合资产评估准则中市场价值类型条件。本文从消费者剩余角度分析拍卖价格......
本文主要论证了在不完全市场条件下带风险指数的金融均衡的存在性,并揭示其均衡结构的特征.本文中建立的模型是一、二期货币投入产出......
本文主要论证了在不完全市场条件下带风险指数的金融均衡的存在性,并揭示其均衡结构的特征.本文中建立的模型是一、二期货币投入产出......
在假设标的资产价格的波动率是一个快递均值回复(OU)过程的函数的条件下,导出相应的俄式期权满足的偏微分方程,并利用Taylor级数展开......
利用单期金融市场模型研究了非完全市场衍生资产定价问题.首先介绍了经典的无套利定价方法,指出了这种方法只适用于完全的金融市场......
主要研究非完全市场条件下欧式衍生资产的定价问题.利用Hilbert空间的投影理论,首先将Luenberger提出的相关定价法及Bertsimas等人......
利用垂直投影理论确定非完全市场条件下,标的资产价格遵循鞅过程的衍生资产最优风险对冲策略,然后通过扩展投影理论,研究基于标的资产......
本文探讨的是非完全市场下跳扩散相依风险资产模型的最优投资组合问题.在终值期望效用最大化的原则下,我们尝试采取鞅方法来解决这......
在金融市场中,期权定价是非常重要的课题。在完全市场下,期权有着比较完善的定价理论,可以从不同角度,采用不同的方法,给期权定价,......
在本文中,我们研究当金融市场是随机波动率的非完全市场时,奇异期权(包括亚式期权,障碍期权和回望期权)的定价理论和风险管理理论......
资产的0-水平定价法是指投资者在特定的效用函数和财富水平状况下已取得的最优投资组合,不会因新的资产出现及其相应的定价而调整,......
首先基于离散时间给出了ε-套利的概念 ,并讨论了其性质。然后把ε-套利与经典的概率性套利进行了比较 ,指出了它们在本质上的区别......
首先基于离散时间模型给出传统套利、ε-套利及确定性套利的概念 ,并简单地介绍了期权定价的三种无套利方法 .在详细地比较了三种......
股利是公司向股东分配资金的最主要机制。然而目前,仍存在大量研究学者并未解决的问题:股利之谜。文章回顾了股利支付及股份回购的......
将传统的贴现现金流(DCF)模型推广到随机贴现模型,并介绍该模型的理论基础.在完全市场条件下,探讨确定随机贴现因子的方法.利用所......
自布来克和斯科尔斯(Black and scholes)于1973年发表了一篇关于期权定价的开创性论文以来,由默顿、考克斯、鲁宾斯坦等一些学者相继......
在假设标的资产价格的波动率是一个快速均值回复OU过程的函数的条件下,导出相应的可违约债券价格公式所应满足的偏微分方程,并利用......
本文主要研究实物期权的定价理论和方法。全文以无套利定价理论为线索;以复制定价、动态规划为基本工具;以Hilbert空间投影理论为指......