近年来P2P网络借贷作为一种典型的互联网金融模式获得了跳跃式的发展。交易规模也越来越大,覆盖了全国所有的省份。P2P网贷逐渐成为小微企业及个人主要的融资来源及投资渠道之一。然而,由于借贷双方信息不对称,与银行同期贷款利率相比,我国P2P网贷市场利率普遍偏高。借款者在利率的定价过程中处于不利的地位。如何提高借款群体在利率决策过程中的主导权力对于降低借款者的融资成本,优化P2P网贷市场的资源配置,完善P2P网贷市场的运作具有重要意义。P2P市场中的利率,不仅代表借款人的支付能力,还代表了贷款人的投资收益。中国网贷平台的利率定价机制与欧洲国家相近,借贷利率是贷款人和借款人双方共同作用的结果。本文研究我国P2P网贷市场中借贷双方的利率定价议价能力。首先研究了中国P2P网贷市场的现状,指出P2P网贷行业的规模、结构发展都日趋合理。虽然网贷市场的利率在不断下降,但是与银行同期贷款利率相比,我国P2P网贷市场利率还是普遍偏高。接着在理论分析基础上进行实证分析,将借款者所在的地区、学历、年龄、婚姻、收入、信用等级、借款期限、金额等可能影响贷款利率的因素以赋值法的形式进行量化,并以虚拟变量形式引入利率改革因素作为控制变量。利用双边随机前沿模型实证测度我国P2P网贷市场中借贷双方对利率的主导权力,并对借贷双方的主导权力对贷款利率的影响效应进行定量分析。然后在实证结果的基础上建立计量模型对网贷市场利率主导权力影响因素进行分析。最终根据实证结论提出完善我国P2P网贷市场的一些思路。本文主要的研究结论有:第一,在我国P2P网贷市场中,借贷双方在利率决策过程中的主导权力存在显著的不对称性。出借方拥有明显的主导权力,并最终对贷款利率形成5.51%的正向的综合影响。双方博弈最终形成一个相对于均衡利率较高的利率,出借者掠取了较多剩余。第二,我国网贷市场存在明显的学历、年龄、婚姻、收入歧视行为。学历低、年龄小、未婚、收入及信用等级低的借款人群在利率决策过程中处于非常劣势的地位。随着学历、年龄、收入、信用等级的增高,借款人地位将有所改善,但仍旧是出借方拥有主导权力。根据以上结论,提出完善我国P2P网贷市场的一些思路:借款者应完善自身的信息并努力提高自身信用水平;网贷平台应构建完善的信用认证指标体系、规范线下信用认证方式;监管当局应强制信息披露制度、建立完善的第三方信用数据库。