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广义自回归条件密度(GARCD)模型为描述金融资产收益的概率密度函数提供了一种工具，这对于全面、准确把握金融资产收益的动态行为具有重要意义。利用Copula 函数可以连接边缘分布的特点，建立了多元条件Copula-GARCD-JSU模型，以解决多元广义自回归条件密度建模中的"维数灾难"问题；给出了模型的参数估计方法和诊断检验方法。实证研究结果表明该模型不仅能够地描述单个市场的动态行为，而且能够地描述多个市场之间的动态关联关系。