论文部分内容阅读
正确估计中小企业信用风险对银行规避信用风险具有重要影响。然而由于中小企业信息资料不完善等原因，银行惜贷现象严重。本文利用德国某中小企业信用风险数据库的数据，采用三种生存模型(贝叶斯模型平均生存模型、传统生存模型和拔靴生存模型)来估计中小企业信用违约情况。结果表明，贝叶斯模型平均生存模型的变量选择确定性更强，结果准确性更高，拔靴生存模型次之；并非所有指标均会对企业信用违约产生重要影响，定量指标中企业盈利能力与总资产比率、产权比率、负债率指标影响重大，其中，企业盈利能力与总资产比率影响最大；而定性指标中仅专家对中小企业过去偿还历史的判断影响重大。银行需重点关注的年度为该中小企业贷款后第三年，常会出现不规则还款现象，其次为贷款后第二年。