首先对信用约束、信贷调节与农民收入增长之间的关系进行了理论分析，结果表明，对农民的市场信用约束进行不适当的信贷调节，无助于农民总体增收；只有尊重经济规律的信贷调节才会对农民增收奏效.然后基于中国31省2006--2011年面板数据的实证研究发现：①整体而言，降低信用约束并不能实现农民增收，反而起到了显著的负面作用；但是农户贷款量的增加和非涉农银行的信用约束降低均能显著提升农民收入.②财政支农、农户人均住房总价值和乡村人力资本的提高均能够显著推动农民收入增长；但是乡村人力资本对农民增收效应存在明显的性别差异，其中男性人力资本对农民收入具有显著的正向推动作用，并且其系数仅略小于乡村人力资本系数，相反，女性人力资本却并没有成为推动农民收入增长的显著要素.③因此，农村金融应该严格区分贷款和救助金，农村金融的改革应向着定位明确、职能清晰的方向前进，政策性金融和商业性金融的边界必须明确.