大宗商品是我国发展建设的原材料和生产活动的基础消费品,我国已成为大宗商品第一大消耗国,大宗商品价格波动对我国经济影响日益加。于此同时,随着商品金融化的推进,大宗商品成为多元投资组合中的热门工具,其价格联动性逐渐增加,跨板块传导的系统性金融风险也愈发显著,防范商品市场价格异常波动和风险共振成为题中之义。因此,本文基于大宗商品大类板块视角,探讨我国大宗商品价格波动溢出效应及其网络结构特征。具体地,本文针对2004年8月至2019年4月我国六种大宗商品板块(化工、能源、软商品、有色金属、油脂油料以及谷物)价格指数日数据,首先采用有向无环图(DAG)识别同期因果关系,并在此基础上进行SVAR方差分解。然后,基于TVP-VAR模型,应用动态波动溢出网络方法,考察价格波动溢出效应的方向、强度及其时变特征。实证研究结果:(1)DAG方法证实商品板块间存在同期因果关系,且能源和化工板块在价格传导网络中占主导地位,而油脂油料扮演交换中心的角色,同时传递和接收价格波动冲击。(2)动态波动溢出网络方法证实:第一,总溢出指数表明大宗商品价格的波动主要是由商品间跨板块联动而产生。第二,方向性波动溢出指数“FROM”与“TO”显示油脂油料和有色金属是波动的主要传递者,而软商品则是主要接收者。同时研究证实波动溢出随时间变化,且在经济动荡时期有所增强。第三,净溢出效应指数(“NET”)表明大部分板块在波动的传递者和接收之间频繁切换,相比之下,有色金属和油脂油料几乎在整个样本期间都处于波动溢出效应的传递者。此外,基于成对净溢出指数,进一步发现有色金属和油脂油料彼此相对独立,较少受到对方的影响。本文的研究结果有助于投资者进行多元化投资和资产配置,并对我国监管部门完善大宗商品市场风险防范体系提供了一定的理论基础,具有一定的现实意义以及学术价值。