【摘 要】
：
近几年来,作为信用风险管理的一种工具,信用违约互换在金融市场上越来越受到市场参与者的关注.许多金融学专家和金融工程师对它进行了理论研究和实践应用.本文主要提供了在带
论文部分内容阅读
近几年来,作为信用风险管理的一种工具,信用违约互换在金融市场上越来越受到市场参与者的关注.许多金融学专家和金融工程师对它进行了理论研究和实践应用.本文主要提供了在带滤子结构概率空间下,含考克斯(Cox)过程的希斯-加罗-默顿(HJM)模型,并且利用此模型来对具有违约风险的信用违约互换及其期权进行定价研究.在定价过程中,用考克斯过程模拟违约事件,其中违约时间均为首次违约,随机强度代表了信用利差,用希斯-加罗-默顿模型描述可违约的远期收益率曲线期限结构,然后将考克斯过程与希斯-加罗-默顿模型结合起来,最后得到了信用违约互换及其期权定价公式.
其他文献
随着现代教育的不断改革,我国大学生职业生涯规划指导工作也在不断地创新。目前,教育部推出了现代学徒制的教学模式试点工作,要求教师对当代大学生进行职业规划指导的时候,使
目的探讨急性缺血性脑卒中患者的侧支循环状况及其对入院时神经功能缺损状态与短期预后的影响。方法选择24小时内入院并于发病3天内行头颈部CT血管成像(CTA)的急性缺血性脑卒
文章介绍我国大学视频公开课程的研究背景,并对当前国内外研究现状进行简要分析;运用问卷调查法、层次分析法对指标权重进行计算,确立较为科学全面的评价指标体系。旨在促进
目的 以山药废渣为原料研究以淀粉酶和蛋白酶水解法制备水不溶性膳食纤维的工艺条件。方法 试验选取淀粉酶的用量、酶解时间、蛋白酶的用量、酶解时间四个因素,确定最佳酶解
近年来,在全球化、金融创新和技术进步的影响下,中国的资本市场,尤其是股市,比以往的任何时候都更加表现出波动性、非线性相关性和不确定性等非常复杂的特征,这就对以社保基
由于我国长期以来的城乡二元结构和户籍管理制度的限制以及基于户籍基础上的社会福利保障制度体系,目前,绝大多数的流动人口仍然无法享受和城市户籍人口相同的福利待遇。流动
随着社会经济的发展,在企业管理中,财务管理贯穿于整个生产运营过程,具有非常重要的作用与地位。同时,财务管理风险在所难免,这种风险与影响是不可能彻底消除。本文在分析财
近日，韩国最大的CCS研究人员团体与澳大利亚顶尖的CCS研究团队——温室气体技术合作研究中心（CO2CRC）和亥姆霍兹波茨坦中心即德国地球科学研究中心（GFZ）签署了战略合作协议，这些国
“中茶杯”全国名优茶评比是我国目前在茶叶界影响力最大的全国性名优茶评比活动。它规范的评比规则，严格的评比程序，合理的获奖比例，使得其知名度逐步提升，在茶产业界受到的关注
本文设计了进水流道有、无隔墩两种方案,采用CFD数值模拟的方法,选用RNG k-ε湍流模型对潜水轴流泵进行了全流道数值模拟计算以及压力脉动研究。结果表明,设置隔墩能改善叶轮