银行信贷资源是最主要的金融资源,银行信贷资源配置的效率对全社会的资源配置效率具有非常重要的影响。但近年来银行制度在实际经济中遇到许多困难,现实中的非中介化趋势、银行不良信贷资产增加、世界各国银行危机频频发生对银行制度提出新的挑战;理论界对银行信贷资源配置效率甚至银行制度的存在的基础提出了疑问;我国银行信贷资产质量低下和信贷结构不合理也一直是困扰经济金融的突出问题。从国内外的情况看,银行信贷资源配置的效率都未达到理想的状态。 传统的经济学理论对银行信贷资源配置效率及相关制度问题的研究基本停留在宏观分析的层面,没有系统地解释产生这些问题的深层次原因并提出相应的解决措施,本文从信息经济学的角度对此作进一步分析。论文第二章对现有有关信贷市场信息不对称与银行信贷资源配置问题的研究文献作一综述,对传统西方经济学中有关银行与银行信贷作用的理论、信息经济学有关银行信贷的基本理论、信贷市场信息不对称与信贷资源配置关系的一般理论框架作一归纳和分析。根据信息经济学理论,借贷市场是典型的信息不对称市场,借贷双方的信息不对称会导致借贷市场逆向选择和道德风险,并因此影响资源配置的结果。商业银行本身的产生与发展是借贷市场信息不对称的结果,即通过银行的信息生产和代理监督有利于解决最终借款人与最终贷款人之间信息不对称引起的逆向选择和道德风险问题。即商业银行作为一项制度安排,其存在的基础是该制度安排有利于解决最终借款人与最终贷款人之间信息不对称,实现信贷资源配置优化。因为商业银行缓解信贷市场信息不对称的途径是通过对借款人的事前筛选与事后监督等措施实现的,因而通过商业银行的贷款,最终贷款人对借款人的信息甄别就演变成为银行对借款人的信息甄别,这项制度安排本身就可能会派生新的借贷双方信息不对称——银行与借款人之间的信息不对称。因而通过银行进行借贷的制度安排是否有效就取决于这项制度安排是否能有效地解决银行与借款人双方的信息不对称问题。 银行信贷能否有效缓解借贷双方的信息不对称实现信贷资源配置优化,在很大程度上取决于银行信贷的内部和外部制度。银行的信息甄别与借款人的信息显示都需要一定的制度保证,银行内部组织体制上存在问题会阻碍信息的有效传递