近几年,中国的经济从高速发展转为急需经济转型的重要时期,“消费、投资、出口”这三驾马车作用不断凸显,而其中消费更是国内经济提升的关键点。消费受很多因素制约,一定程度上,消费信贷的发展,有利于消费,更有利于经济发展。消费信贷与宏观经济存在着千丝万缕的关系,而伴随着理性预期学派的发展,预期对消费信贷的影响不断受到关注。理性预期学派强调预期,更讨论了政策有效性的前提,即忽略了预期的政策很可能是无效的。对于消费层次而言,消费预期具有群体效应与滞后效应,而消费信贷在中国起步晚,发展不够成熟,研究较少,因而文章重点研究消费预期与消费信贷的关系,探究其深层次互动,并通过实证分析,究其原因。在实证分析中,消费预期主要是从消费者和企业家两个角度考虑。以《中国经济景气月报》为依据,选取宏观经济景气指数与消费者景气指数,反应消费者和企业家对经济现状的判断和对未来的预期。对于消费信贷数据,选取消费信贷月度的增量数据,以更好地反应近几年中国消费信贷的高速增长之势。预期对消费信贷的分析主要分为三方面,通过VAR模型,分别研究预期对于消费信贷总增量、中长期消费信贷增量、短期消费信贷增量的作用与影响。消费预期指数对消费信贷总增量具有长期的影响,但是影响程度较小。对于宏观经济先行指数而言,短期内具有正向的影响,而长期具有负面的影响。而中长期消费信贷增量的实证结论与消费信贷总增量的实证结论较为一致。预期对短期消费信贷增量的影响和中长期的结论恰恰相反。宏观经济先行指数对中长期消费信贷增量影响比较大,对于短期消费信贷增量影响较小。而消费者预期指数对短期消费信贷的影响比较大,而对中长期消费信贷的影响较小。中国的预期下的消费信贷在不断发展中,但同时也存在很多不足与发展空间。因此,实现消费信贷的发展,构建合理的理性预期结构,加固消费信贷的金融机构体系,促进社会保障机构的发展,落实信用体系与法律监管必不可少。