小额贷款作为一种为农村中低收入阶层提供金融服务的金融运作模式,其运行主要有两个目标:一个是帮扶金融弱势群体以达到扶贫的目标,另一个是促使小额贷款机构可持续发展的目标。在新农村建设的关键历史时期,推动我国小额贷款的发展必须走可持续性的小额贷款发展模式。这不仅要求从观念上重视小额贷款可持续发展,而且要求从运作机制上能够实现小额贷款的可持续。从小额贷款机构的利率、风险、成本三方面进行科学合理的管理能够促使整个机构的可持续性,达到小额贷款的可持续发展目标。本文首先在对国内外小额贷款研究现状进行综述的基础上对小额贷款运作的背景与基本原理进行阐述,认为利率水平、风险管理水平、成本控制水平是小额贷款可持续发展中极为重要的因素,为了促使小额贷款机构能够同时达到扶贫和可持续发展的双重目标必须从这三方面着手进行相应的小额贷款制度创新。基于以上分析,本文选取三个具有代表性的案例进行实证分析并验证上述结论。据此结论文末从宏观调控层面、微观操作层面提出了若干促进小额贷款可持续发展的政策建议。