个人信用在国外特别是美国已经发展得相当成熟，但是在中国才刚刚起步。近年来，国内的理论界和实际部门越来越认识到发展个人信用对于促进经济发展，提高内需的重要作用，积极建议建立中国的个人信用制度，并且就相关问题进行了研究和讨论。个人信用制度在我国也有了初步的发展，但是从实际的效果来看并不理想。笔者注意到，国内的个人信用制度局限于少数的个人信用中介机构，而相关的配套制度没有建立和实施，从国外的个人信用制度实践来看，这仅仅是个人信用制度中的一个部分。笔者从制度建设这一思路出发，主要从以下问题展开本文的讨论：1、个人信用的性质是什么？为什么需要建立个人信用制度？2、个人信用制度的构成和功能如何？3、在中国为什么没有建立起比较完善的个人信用制度？对以上问题的分析和研究将有助于我们了解和加深对个人信用制度的认识，从而指导我国的个人信用制度建设。 本文的主要研究思路是：首先分析个人信用的两个性质；资源性和外部性。个人信用的资源性决定了现阶段发展个人信用的必要性；个人信用的外部性则决定了单靠市场是无法有效配置个人信用资源，必须建立个人信用制度来消除个人信用的外部性。其次分析了个人信用制度的构成和功能。最后对中国的个人信用制度进行分析并提出相应的制度建议。遵循以上的思路，本文分为三章，各章的主要内容如下：第一章的主要内容是分析个人信用的两个主要性质：资源性和外部性。社会经济活动不可能凭空创造出财富。在一定时期内，国民经济的增长根本地取决于投入社会经济活动的资源总量。传统上的“经济资源”概念都一直局限在土地、资本和劳动这三个基本实体要素的范围，因此，古典经济学和新古典经济增长理论都把一国的自然(土地)资源、劳动力资源和资本积累的状况作为一个经济增长的主要原因。然而，现代经济增长的经验表明，劳动力和实物资本对现代经济<WP=4>增长贡献的比重在不断下降，一些原本不起明显作用的无形动态积累因素的重要性却在不断上升。一些先进国家经济增长的实践已经表明，包括组织制度、金融体系和知识资源在内的动态积累性资源已取代传统要素资源，成为现代经济发展的第一推动力。依据现代经济理论和生产实践所达到的认识水平，我们可以把现代意义上“经济资源”区分为六类：自然资源(包括地理区位)、人力资源、实物资本资源、组织制度资源(包括法制体系)、知识资源(包括道德规范和意识形态)和金融资源。在这六类主要的经济资源当中，组织制度资源、知识资源和金融资源是新纳入的资源因素：而现代经济中的“信用资源”则是这三种新资源因素积累水平的一种综合表现。个人信用具有外部性主要是指缺乏信用的人并不总是排除在博弈之外。当绝大多数人缺乏信用或者不愿意提供信用时，少数人提供信用只会单方面受到损失。这些人在信用上的投入不会获得相应的收益，相反，他们的无信用行为也不会受到任何损失，无信用行为的个人成本远远低于社会成本，就是个人信用的负外部性。比如，普遍存在的拖欠现象就是一种典型的个人信用负外部性。相反，如果绝大多数人都保持并且提供信用时，少数人的无信用行为就会收到严厉的惩罚，如果拖欠货款后就再也没有交易伙伴，拖欠贷款后就没有银行愿意再贷款给他，这样，无信用行为的个人成本远远大于社会成本，形成个人信用的正外部性。个人信用的外部性主要源于个人信用市场上的信息不对称。个人信用的资源性表明个人信用也需要进行优化配置，而个人信用的外部性决定了单靠市场是无法有效配置信用资源的，在消除信息不对称、减少交易费用方面，需要建立个人信用制度。第二章主要讨论个人信用制度的构成和功能。个人信用制度主要是指与个人信用有关，由社会认可的非正式约束、正式约束以及实施机制三部分的总和。个人信用制度的功能主要在于减少交易费用、促进经济增长、提供激励机制以及抑制人的机会主义行为等。新制度经济学认为，制度的基本功能之一就是节约交易费用。个人信用的外部性主要产生于个人信用市场的信息不对称，这种信息成本构成了交易费用的主要内容，过高的信息成本有可能使得交易无法进行，而有效的个人信用制度能够节约交易费用。有效率的个人信用制度可以促使<WP=5>家庭个人在不增加当期收入的条件下增加当期的消费，带动整个社会的消费水平提高，同时，有效率的个人信用制度还会提高银行从事个人信用业务的积极性，使银行增加在这方面的投资。整个经济中消费和投资的提高将通过乘数效应使国民经济成倍的增长。个人信用的信息不对称使得银行在办理个人信用贷款时没有积极性，同时个人信用的外部性使得社会成员没有积极性来保持良好的个人信用记录，有效率的个人信用制度可以提供激励机制，提高银行的积极性，促使个人保持良好的个人信用记录。有效率的个人信用制度特别是有效的实施机制将大大减少申请人的机会主义行为。第三章的第一、第二节介绍美国和中国个人信用制度发展状况。第三节从制度变迁和制度构成两个方面研究了为什么在中国没有建立起有效的个人信用制度。笔者认为，从制度变迁来看，原因在于（1）我国缺乏推动个人信用制?