作为中国经济发展的第一驱动力——创新,其不断驱动着我国企业发展,而想要不断地创新则必须保证充足的资金,这是创新企业在高风险性下隐藏着的高成长性与价值性。而这正是使得私募股权投资市场发展起来的契机,私募股权投资机构通过直接融资的方式为企业提供资金与投后增值服务,帮助企业快速成长,进而通过上市或并购的方式退出,以此来获得超额的回报。随着私募股权投资的发展,其已成为资本市场重要的融资渠道之一,驱动着市场经济的发展,为企业解决资金短缺的问题。但由于私募股权市场信息透明度较低,往往会导致投融资双方存在信息不对称的问题,进而导致市场效率低下。同时,以往的私募股权投资往往单笔资金过高,导致自身流动性较差,风险较高,面对这些问题出现了多家私募股权投资机构通过合作的方式对同一企业进行联合投资的行为。而对于这一行为的研究,多数文献集中在通过实证的方式研究整体联合投资网络对被投企业经营绩效的影响,较少文章从局部入手,进而具体到某个私募股权投资机构,并针对联合投资网络对其投资绩效的影响进行研究。因此,本文首先选取近5年在联合投资网络中较活跃的机构——红杉中国作为关键研究对象,通过对其整体投资以及联合投资现状进行分析,研究联合投资行为对红杉中国投资绩效的影响是否存在。接下来,以包含红杉中国的投资活跃机构建立联合投资网络,收集相关数据,并通过UCINET软件对红杉中国的投资网络社群进行分析。结合关系嵌入性与结构嵌入性的理论,分析联合投资网络的各项指标与其对投资绩效的影响。通过分析发现我国活跃私募股权投资机构构成的网络仍有较大的发展空间,应加强联合投资网络的构建;通过对红杉中国自我联合投资网络的分析,发现联合投资策略相较于单一投资策略提高了其投资绩效,进一步从嵌入性角度研究发现,联合投资策略有利于私募股权投资机构对优质资源的获取。针对分析结果,本文尝试对我国私募股权投资机构自身联合投资网络的构建提供具有现实意义的建议,以及促进我国私募股权投资市场的健康发展。