近年来,我国金融市场的开放程度呈现出逐年提升的趋势,随着国民可支配收入水平日益提高,商业银行的个人理财业务得到了突飞猛进的发展,为银行带来了新的利润增长点。但在2018年出台资管新规后,商业银行个人理财业务面临的监管环境日益严峻,且要求在2021年年底之前实现净值化转型,这对于商业银行的个人理财业务来说,既有新的机会,又有新的挑战,两者并存。加之,商业银行个人理财业务的竞争环境日益激烈,理财产品同质化等问题严重的影响到各商业银行的竞争优势。在此背景下,商业银行在未来的发展中要将自己的发展重点放在如何制定有效的竞争战略之上。基于此,本文结合MS银行济南分行个人理财业务面临的实际环境,对其竞争战略展开了研究。本文从MS银行济南分行个人理财业务面临的内外部环境分析入手,以发现当前个人理财业务发展面临的机会与挑战。从银行的外部环境来看,银行面临的政治环境稳定,促进个人理财业务市场的有序发展;经济发展良好,居民有足够的资金购入理财产品;居民理财意识提升,能够认识到理财业务在资产保值和增值方面的重要作用;资管新规有助于分散银行风险,投资风险与投资者共担;金融科技发展迅速,助力理财业务深度发展,这为银行个人理财业务的发展带来了机遇。伴随而来的还有新的挑战,资管新规的出台,短期内市场中的投资者对新型理财产品接受能力较低,降低银行吸金能力;投资者的议价能力较强,市场中理财产品的选择范围较大,且投资者理财需求呈个性化和多样化的发展特征,对银行的创新能力提出较高要求;银行类金融机构竞争激烈,竞争对手的竞争能力较强,数量较多;互联网金融的个性化资管产品先后推出;资管新规出台对银行创新能力提出更高要求。从银行的内部环境来看,银行研发团队相对稳定,拥有一定的研发能力;对流动性风险的控制能力较强;网点分布范围扩大,客户基础日益殷实;品牌知名度较高,拥有一定的客户资源;学历水平高,服务态度良好,备受投资者好评。这使银行拥有一定的竞争优势。但由于新产品特色不足,难以抗衡市场同质化问题;操作风险把控不足,风险管理能力有待提高;线上营销渠道建设不足,难以满足投资者的基本需求;客户经理专业素质偏低,对投资者的风险提示不足;客户市场细分不足,难以提供个性化理财服务;科技应用程度较低,缺乏数字化服务体系。这也体现出银行竞争的一定劣势。经过系统地分析与讨论后,结合QSPM矩阵的分析结果,本文得到以下结论:差异化竞争战略得分最高,能够帮助MS银行济南分行个人理财业务更好地应对当前的外部环境和内部环境。据此,提出MS银行济南分行应建立以数字化技术为依托的差异化竞争战略。首先,在产品的差异化方面,应当积极研发“明星”理财产品,重点开发符合资管新规的“保本类”“短期限”产品;其次,在服务的差异化方面,投资者分层应用大数据技术,提出具体的差异化的服务方案;然后,在渠道差异化方面,应当发展智能投顾,激活线上存量客户带动新客户;最后,在定位差异化方面,应明确理财子公司的定位。同时,为确保差异化竞争战略的有效落实,从风险管理等方面提出了相应的保障措施。