商业银行理财业务的实质是资产管理业务,即商业银行为投资者提供个性化的综合理财服务方案,拓宽投资者的投资渠道,以及实现资产保值增值。就银行资管产品而言,主要就是理财产品,根据2018年9月26日颁布的《商业银行理财业务监督管理办法》(即“理财新规”),理财产品指的是商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。2004年,光大银行发行了国内银行第一支理财产品,开启了国内银行理财业务的发展历程,2004年也因此被视作国内理财业务的“元年”。近年来,随着资管业务的快速发展,其在推动经济发展发挥积极作用的同时,也由于分业监管体制下监管标准不统一的缘故,催生出隐性“刚性兑付”、资管产品之间监管套利、资金脱实向虚等业务发展不规范的现象。同时,随着经济环境的改变,大资管时代的逐渐深化以及行业监管的进一步加强,银行理财开始面临“资产荒”,封闭式理财收益逐渐走低的问题。在此背景下,2018年4月27日,人民银行、证监会及银保监会等单位联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(简称“资管新规”或“新规”),对资管业务相关产品和服务等进行了监管政策和口径的统一,同时也开启了资管行业的新篇章。本文梳理了商业银行资产管理业务的发展历程和现实情况,通过对资管新规下商业银行理财业务转型发展的理论研究,结合中国银行业理财市场年度报告发布的数据进行分析,并以中国建设银行H省分行为研究对象,从商业银行理财业务的发展背景、发展现状、所面临的问题以及下一步转型方向等方面开展研究,以问题为导向,利用SWOT分析法,得出在新监管形势下,中国建设银行理财产品品牌价值高,渠道多样化,但也存在产品同质化、研发能力不足、理财业务体系尚不完善以及应对理财市场激烈竞争、打破刚兑潜存信任危机等仍有待解决的诸多问题。相较于其他资管业务机构,中国建设银行在发挥金融服务职能方面、在支持实体经济发展方面都承担着重要角色,因此更应高度重视资管新规对其产生的影响,更应着重关注其当前发展所面临的问题,并重点研究下一步发展方向。党的十九大报告精神及中央经济会议要求深化金融体制改革,同时要求增强金融对实体经济的服务能力,提升直接融资的占比,实现资本市场健康发展成为我国金融发展的主基调和改革的主旋律。一直以来,中国建设银行资管业务始终牢牢把握国家产业政策,创造客户价值,重点支持产业结构调整和企业技术升级改造,积极引导社会资金投向国民经济的重要领域,贯彻落实国家宏观调控政策,紧跟国家经济发展战略部署,践行实体经济服务器的直接融资职能。基于以上背景,在当前面临的新形势下,为更好地发挥大行的担当和示范作用,本文提出了理财业务转型发展的相应对策和建议:首先应结合外部环境的新变化、监管政策的新要求,发挥创新动能,实现产品多元化发展;其次通过加大债券类产品的发行力度,专业化人才队伍的建设以及盈利模式的优化,提升专业投研能力,再者通过集团成立理财子公司的方式实现理财转型的跨越式发展,辅之以风险管理体系的优化作为保障,同时还要不断提升综合服务水平;最后是积极开展投资者教育,引导树立“收益与风险共担”理念,多个方面共同促进商业银行理财业务的转型发展。通过以上相关建议的提出,由点及面,以小见大,以期能够给商业银行的经营者和相关问题的研究者提供参考和帮助。