2006年1月5日,光大银行在我国首次推出个人住房固定利率抵押贷款方式,成为金融界的一大焦点。这项改革背后的直接动因是2005年涌现的大量提前还贷行为和随之发生的征收违约金的纷争。问题的导火线是近两年持续的加息政策,而究其深层原因,在于我国长期以来实行单一的个人住房浮动利率抵押贷款方式。本文以古典微观经理论为基础,分别探讨了单一浮动利率贷款方式、单一固定利率贷款方式以及混合利率的贷款方式三种模式下的市场特性,构建了相应的提前还贷市场的供求模型,并比较了市场的均衡和效率上的特征。分析我国提前还贷市场上各行为主体的经济行为和各自制约因素,并将相关因素提炼为经济模型中的变量,其中以提前还贷量为因变量,以违约金比例为自变量,通过构建效用函数、期望利润函数,推导出提前还贷市场的需求曲线和供给曲线,再进一步整合两个曲线得到了市场的均衡。由此分析了我国市场的现实特征,得到单一的个人住房贷款利率方式会导致市场的低效率,而混合的个人住房贷款利率方式存在的自动调节机制能够减少市场的福利效率损失的结论。针对这一选择,进一步从我国完善个人住房贷款利率方式以及强化商业银行的改革方面提出了政策建议。