中小企业是我国国民经济的重要组成部分,活跃了市场经济,带来了大量的就业机会,早已成为国民经济发展和壮大的中坚力量。然而融资困难是制约中小企业发展的瓶颈。中小企业资金少、规模小、人才匮乏等原因造成了中小企业资信度较低,相对于大型企业来说,风险更高,寿命短暂,这一切不利因素是很难改变的客观事实,从而中小企业融资困难成为世界性的难题。国内外众多学者对此问题做了大量的研究,信用担保成为解决中小企业融资困难的重要手段,中小企业信用担保机构应运而生。中小企业信用担保机构在其实践的过程中存在很多问题,对资信度较高的大型企业来说,他们是商业性银行的优良客户,很容易获得贷款,解决融资问题,中小企业资信度较低,风险较高,需要信用担保机构的担保才能获得贷款,因此中小企业信用担保机构不可避免地面临高风险的局面,同时还要承担来自协作银行和中小企业双重的逆向选择和道德风险。协作银行利用自己在与中小企业信用担保机构合作过程中的有利地位,迫使信用担保机构承担全部的风险,这是不合理的,中小企业信用担保机构的参与减少了银行的经营风险和其要面对的来自中小企业的逆向选择和道德风险,扩大了银行的业务范围,在业务上二者是合作关系。信用担保机构经营的是风险,承担的是责任,对风险的有效管理成为其生存和发展的关键。本文试图在风险管理理论的基础上,对中小企业信用担保存在的风险作系统的分析和研究,并以风险的主要来源——企业经营风险为核心,提出有效的风险管理方法,同时针对信用担保机构由于在与银行的协作过程中处于弱势地位而被迫承担绝大部分甚至全部风险的不合理情况,提出了风险分担的数学计量方法,以期对信用担保机构的风险管理有所启迪,更好的促进信用担保行业的健康发展。