商业银行的风险管理能力决定着商业银行的盈利与损失,商业银行能否找到妥善有效的管理方法来管理风险将决定商业银行未来的兴衰存亡。从1980年开始,商业银行经历了利率管制、交易业务管制的逐渐放松并且由分业经营模式转为混业经营模式,金融竞争逐渐加剧,利率风险、汇率风险和流动性风险不断凸现,很多商业银行在此过程中倒闭。这种情况下,人们开始察觉到市场风险似乎危害程度更高于信用风险。随着汇率机制的改革和利率市场化的不断深入,我国商业银行所处的环境已发生天翻地覆的变化,信用风险不再是银行业所需要解决的最大难题,市场风险已经和信用风险、操作风险一起组成的三大风险共同成为当今中国商业银行风险控制的主要内容。中国加入WTO带来的金融市场的进一步开放,由此扩大了商业银行的市场风险。2007年的美国房地产次级抵押贷款市场的次级贷款危机导致投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡,进而引发全球的经济危机,其所带来的影响至今仍没有消除,严重的减缓了世界经济的发展。在此情形下,风险管理特别是市场风险的防范再次成为人们关注的焦点。当今发达的经济社会下,怎样利用已有的理论和工具对商业银行面对的市场风险进行全方位预测分析,发现其产生的原因,并找到最有效的措施、建立最完善的机制,进而减少商业银行的市场风险,已经成为一个迫不及待需要解决的难题。这篇论文主要根据当前中国工商银行在日常经营活动中面临的一些问题和困难,运用管理学、金融学、计量经济学等的学术理论和运用基于Va R的分位数回归模型来分析和预测中国工商银行面临的市场风险,本文以同业拆借市场的隔夜加权利率为研究对象进行实证分析来研究工商银行的市场风险。然后分析产生市场风险的原因并找到解决问题的办法,提出可行性的防范建议:首先指出在如今银行业竞争激烈的市场环境中,加强中国工商银行市场风险防范能力的必要性。并从形成中国工商银行市场风险的现实方面的成因分析着手,并按照新巴塞尔协议的审慎要求,指出其资本充足率和盈利方面存在的问题。最后指出在利率逐渐的市场化和由于金融创新日益凸显的情况下,使中国的市场更加的自由、更加的开放,面临的市场风险将会更加的复杂,这就迫切的需要我行考虑更多的因素、更好的工具和措施来面对复杂多变的市场环境。其次,在进行市场风险测量时介绍了不同种类的测量工具,并通过其优缺点进行了对比,指出了Va R方法的优势,并决定运用Va R方法来进行测量工商银行的市场风险,并结合了分位数回归方法对Va R方法进行估计。Va R方法在国际对风险测量的领域上有着举足轻重的地位,因此运用此方法能充分有力的对工商银行的市场风险进行测量和分析,在以银行同业拆解利率为基础上进行实证分析,准确的为中国工商银行面临的市场风险进行了预测,并找到相关解决的办法,为工商银行能够在竞争激烈的银行业中盈利、生存奠定了基础。最后,对如何完善工商银行风险管理的体制,并有效的控制风险提供了可行性防范建议。