改革开放特别是加入WTO之后,随着与国外贸易合作的进一步深化,我国市场经济体制日益完善,各类企业迅速崛起并不断壮大,我国经济在这种情况下实现了较为高速的发展,但与此同时,一些企业在飞速提升的过程中却没有对自身财务风险进行有效控制,由此而陷入危机甚至导致破产的例子不在少数(2004年的中航油事件、2008年的三鹿奶粉事件、华夏证券事件等),我国中小板上市公司近年来不断发展并扮演着越来越重要的角色,然而正如上面所说的那样,中小板上市公司在发展过程中也同样面临着巨大的财务风险。因此,如何加强自身财务风险的控制,从而在激烈的市场竞争中继续生存并占有一席之地,是中小板上市公司面临的一个亟待解决的问题。良好的内部控制机制对于企业的发展具有重要作用,根据以往的相关资料发现,企业难以较好地控制财务风险经常是因为其内部控制机制存在缺陷,因此,完善内部控制机制对于提高企业的财务风险控制水平具有重要意义。本文采用实证和规范相结合的研究方法,首先介绍了研究背景、研究思路等以及国内外的研究成果,接下来对财务风险控制理论基础、内部控制理论基础进行阐述,然后选取中小板上市公司财务风险衡量方法(财务杠杆系数)和内部控制评价指标(股权制衡度、董事长与总经理是否兼任、独立董事比例、高管薪酬、相关年报中是否有对应的风险提示及应对措施、是否披露研究年度的预计收入和成本、是否实行有效的预算控制、是否实行有效的绩效考评控制、董事会会议次数、是否建立有效的信息处理机制、监事会会议次数、是否披露内部控制自我评价报告),并提出研究假设、建立模型,运用计量经济学的相关知识从实证角度研究内部控制的每个评价指标对财务风险的影响,最后根据研究结论——股权方面的制衡、适当的独立董事规模、高管薪酬的激励、完善的风险评估机制、有效的绩效考评控制、有效的预算控制、良好的信息交流与沟通、良好的内部监督能够有效降低中小板上市公司的财务风险,进而提出加强中小板上市公司财务风险控制的一些具体措施——提高股权制衡度、增加独董比例,强化独董职能、建立完善的高管薪酬激励制度、加强财务队伍的素质建设、树立风险意识、建立财务风险预警系统、强化财务活动的事前预测、加强内部审计职能、强化企业的绩效考评控制和预算控制、加强企业内外部的信息交流与沟通、加强内部控制信息披露的监管等。