盈余是企业在—定期间内经营成果的体现,也是企业向外界传递的最重要信息之一。在我国证券市场上,盈余信息向来是人们关注的焦点。这一信息不仅影响投资者与债权人的决策,也是证券市场进行监管的重要指标之一。国际上对与盈余质量有近二十年的研究,而我国的研究相对滞后并且不够具体与深入。虽然在2007年1月1日我国出台了新的会计准则在一定程度上遏制了财务舞弊和过度盈余管理等行为,但其一些规定也在一定程度上扩大了应计利润的可操纵空间。现代企业的最主要特征就是所有权与经营权的分离,这往往使得管理层与股东的目标不完全一致。管理层有可能为了追求自身的利益而背离股东的利益。但管理层的决策确实对公司真实的经济活动产生影响。比如说应计利润的确定、公司发展战略的选择、投资方案的确定等等,这些都将最终影响到公司所披露盈余的质量。所以研究管理层与盈余质量的关系十分必要。国际上对于盈余质量的研究主要集中在盈余质量与公司属性之间的关系,而国内关于管理层与盈余质量的研究大多数集中在管理层的特征上如高管性质、持股比例、独立董事比例、薪酬激励等方面,很少有作者关注管理层的能力这一属性与盈余质量间的关系。这也许是因为管理层的能力的替代变量不容易得到。在国外成熟市场的经验数据表明能力强的管理层倾向于披露更高质量的盈余信息。但这一结论往往是基于良好的机制——正常披露——盈余质量这一范式得出的,如果没有足够的激励机制或者处于转轨经济、新兴市场环境下,这一范式未必一定成立。本文主要研究我国上市公司管理层的能力与盈余质量的关系。旨在检验能干的管理层是否能披露更高质量的盈余。一方面通过规范理论分析,另一方面通过实证检验来验证理论假设。因此本文最终使用2006年至2010年沪深两市A股上市公司财务报告披露的数据为样本,来研究管理层的能力与盈余质量的关系。以营运资本应计利润总额同经营现金流匹配程度作为衡量盈余质量的指标,而管理层的能力则由数据包络分析方法得出。实证结果表明二者确实存在相关关系并且结果也验证了本文对于管理层的能力与盈余质量的刻画是准确的。具体来说就是能干的高管们确实能带来更高的未来盈余,但是随着管理层的能力的提升高管们却倾向于披露更差质量的盈余。这一结论与成熟的经验证据正好相反,我们认为原因是在我国经济环境、会计体系、市场监管、与公司治理等方面不完善的情况下能干的管理层能够更好的预计应计利润,其利用已有资源操控盈余的动机则越大,特别是当其操控盈余的成本小于其承担后果的成本时。本文的创新之处在于本文同时贡献于盈余质量和管理能力的相关文献。在管理能力和盈余质量之间建立一个积极并重要的关系,并且提出了改善盈余质量的方法。但由于受资料、时间以及研究能力的限制本文的不足之处在于：本文只选取了2005年至2011年的上市公司的样本数据,为了进一步进行更深入的研究,可以多收集一些年限的数据进行分析。并且本文主要研究管理层的能力与盈余质量的关系,但是管理层的能力可能受到除本文提出的其他控制因素的影响,但本文并没有在此方面深入。因此基于管理层的能力与盈余质量这一视角针对以上问题在本文的结尾在完善会计及税法体系、完善公司内部控制与制度安排、完善市场监督与信息披露等方面给出了提高盈余质量的政策建议。