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本文研究的主要目的是考察股票的交叉上市对信息不对称程度的影响情况。本文以“A+H”交叉上市股票为研究对象，采用Easley，Kiefer，O Hara and Paperman(1996)提出的经典的PIN模型来对股票的信息不对称程度进行测量，结果表明，交叉上市后，信息不对称程度有所降低。并且，交叉上市的股票与同期未交叉上市的股票相比，信息不对称程度更低。对所有样本股票进行回归，发现交叉上市的虚拟变量与PIN值负相关，即交叉上市会带来信息不对称程度的降低。回归结果与前一部分的实证结论相吻合。最后根据实证结果提出相关的政策建议，和下一步的研究方向。