世界各国的电力工业随着科技的进步和需求的增大而快速发展。自20世纪70年代智利建立了世界上第一个电力市场之后，世界各国陆续在电力领域引入市场机制，建设、优化和完善电力市场的脚步也逐渐加快。随着电力市场发展阶段的进步，由于电力系统的物理特性和电力市场的供需特点，各种不确定因素为电力市场带来了越来越多的风险。这些风险威胁着电力系统的安全运行，阻碍着电力市场的健康发展。因此寻求度量风险和控制风险的有效方法，建立完善的电力市场风险管理机制已成为深化电力市场改革需要解决的重要课题。　　本文首先介绍了电力市场的基本概念、特征、原则和目标，根据世界各国电力市场的发展勾画了电力市场的发展轨迹，归纳出电力市场从垂直一体化垄断模式到理想零售模式各个发展阶段的特点，结合世界各国典型电力市场各自的优缺点与我国电力市场的现状，总结了我国电力市场未来的改革目标和发展方向。　　其次，建立了在风险识别的基础上进行风险评估和风险控制两方面工作的电力市场风险管理框架。风险评估方面论述了量化风险的模型，详细分析了VaR和CVaR两种量化方法;风险控制中论述了竞价策略、组合优化和电力金融衍生品三种方法。　　随之，深入研究了通过电力期货和电力期权这两种电力金融衍生品进行电力市场风险规避的方法。电力期货方面研究了如何通过套期保值进行风险规避的方案，探寻了基差对于套期保值效果的影响，提出了一种降低基差风险的新型期货交易方式，并引入VaR模型对电力期货进行了避险效果分析;电力期权方面研究了如何通过杠杆效应来进行市场获利的方法，并将风险控制方面的电力金融衍生品与组合优化相结合，提出了几种新型的电力期权组合优化模型，给出了从多种期权合约中选择最优期权组合的策略。通过案例仿真研究了组合期权模型的作用、效果与最优策略方案。　　最后，提出了一个对电力第一市场（现货市场）和第二市场（通过金融衍生品合约方式进行交易的远期市场）中交易电量分配比例问题进行研究的模型，该模型认为第二市场的交易电量取决于电力系统的可靠性概率。通过对电力系统运用串联模型分析各子系统的可靠性指标，最终对一个模拟系统进行可靠性仿真找出远期市场与现货市场的电能分配比例，验证了思路和模型的可行性。