在国外的金融衍生品市场上,程序化交易已经有了很长时间的发展。在国内,伴随着中国金融市场的壮大及金融监管制度的完善,程序化交易也取得了迅猛的发展。程序化交易,即利用行情软件和电脑程序,借助市场技术指标,由预定的程序计算出买卖点,根据电脑信号进行买进和卖出的操作。从行为金融的角度来看,程序化交易的最大好处莫过于通过计算机自动执行交易来帮助投资者最大程度的克服人类情绪对实盘操作产生的非理性影响,在风险管理、成本管理等方面具有无可比拟的优势。本文以实际应用出发,对程序化交易系统的开发和应用从各个方面进行了探讨和分析。在对程序化交易的测试、优化和评估等细节进行详细介绍的同时,还加入了本人自身的一些经验。并以本人开发的一套商品日内策略作为案例,对程序化交易的建立过程和统计检验进行了研究。最后,对算法交易和推进分析进行了一些研究。在程序化交易中融入算法交易,可以降低冲击成本,提高市场流动性。而推进分析是检验系统稳健性的好方法,但在国内却很少有应用。本文详细介绍了推进分析的应用,并进行了实证研究。