自上个世纪中期,股权投资这一概念传入中国已过了 20年左右,该行业在国内的发展初具规模,但是因投资、退出制度不完善等方面影响使得该行业面临诸多挑战。笔者站在投资者角度,通过与国内外相关研究做对比,在进行股权投资时关于考察与筛选优质项目,对项目进行尽职调查与投资分析,形成投资方案完成投资,根据笔者所从事的投资工作中遇到的实际项目情况结合后期管理和退出等一系列的行为进行分析与总结,对将来投资过程中拟投资项目的风险把控起到参考作用,也为相关从业人员的发展提供经验借鉴。本次研究主要内容有:第一部分是绪论。阐述本文研究的背景,并整理国内外研究现状、国内外相关研究理论,总结我国股权投资发展的特点和问题。第二部分是股权投资行为理论分析。介绍股权投资的概念、运作过程、要素、特点、股权投资尽职调查、现行投资项目投资价值的选择分析,构建项目投资价值评估流程体系。第三部分为实证分析部分,以ZD设备公司为例,介绍ZD设备公司尽职调查研究流程及分析架构,尽职调查方法选择步骤、尽职调查具体应用、对ZD设备公司的基本情况及经营情况分析,结合财务数据运用yaahp软件对ZD设备公司数据进行权重分析然后定性与定量分析相结合对ZD设备公司进行投资评估并给出投资建议。第四部分,总结投资选择项目和尽职调查的流程和特点,指出创新处和不足,对投资过程中如何筛选企业、尽调项目、把控风险,正确评估企业投资价值进行了阐述。