财务危机预警研究在国内外尤其是在资本发达的国家里，是一个被广泛关注的课题，它不仅具有较高的学术价值，而且有着巨大的社会应用价值。随着我国市场经济体制改革的深化和资本市场的快速发展，作为市场主体之一的企业，在获得机会的同时，也面临着无尽的风险，如果不能及时有效地控制或防范风险，财务危机就有可能发生，甚至走向破产。对于我国上市公司而言，因发生财务危机而被特别处理甚至被迫退市的情况愈演愈烈。公司陷入财务危机不仅危及其自身的生存和发展，也给投资者、债权人等利益相关者带来巨大的损失。及早察觉财务危机的信号，预测企业财务危机，使经营者能够在财务危机出现的萌芽状态采取有效措施是非常重要的。因此构建一个有效实用的财务危机预测模型，建立财务危机预警系统，对公司财务状况进行预测显得十分必要和迫切。本文主要运用定性研究与定量研究相结合，规范研究与实证研究相结合的方法来进行研究。文章首先介绍了财务危机预警相关的基本理论，包括财务危机的含义、特征及产生原因，财务危机预警的含义和功能以及财务危机预警的理论依据。在文章的实证研究部分，本文首先选择了一些学者们已经建立的具有代表性的财务危机预警模型，利用我国上市公司的数据对这些模型的预测效果进行了检验，发现这些模型在我国现阶段上市公司中的预测效果不理想。接下来，本文在借鉴前人研究的基础上，选择了能够反映公司八个方面特征的指标，利用平均年度数据，将主成分分析法与逻辑回归法相结合建立了一个新的财务危机预警模型，经检验模型的准确率比较理想，适用于我国上市公司。最后，本文提出我国上市公司应建立有效的财务危机预警系统，指出了建立财务危机预警系统的原则、财务危机预警系统的构成内容及建立过程中应注意的问题。这些建议对我国上市公司有一定的实用参考价值。