近年来,科学技术创新日益改变着传统的经济金融活动,大数据、人工智能、区块链等金融科技核心技术的兴起带动了新兴金融机构的发展,对传统的金融市场造成了一定的冲击,尤其对传统的商业银行体系影响最为强烈。同时,在金融脱媒、同业监管和利率市场化三大压力下,我国传统银行面临重大挑战。2019年8月,央行出台《金融科技发展规划》,指导金融机构布局金融科技。在此背景下,传统中小银行需要采取行动来推动自身的发展,而顺应发展潮流的金融科技的应用无疑是推进其创新升级的利器。对于中小商业银行,如何布局金融科技进行创新升级以及相关创新能否带来预期的经济效果都是亟待解决的问题。本文以北京银行为例,基于交易成本、功能金融和金融创新理论对其应用金融科技进行创新升级的动因、具体策略、经济效果以及存在的不足进行深入分析。研究发现:首先,北京银行应用金融科技创新的动因包括客户消费习惯改变、互联网金融公司抢占市场、国家政策支持的外部动因和风控能力不足、盈利能力下降、自身产品缺乏吸引力的内部动因;其次,北京银行主要创新策略包括革新组织结构、创新产品与服务、变革营销方式与渠道、建立风控新办法四个方面;结合创新策略的分析发现北京银行应用金融科技创新提升了市场竞争力,促进经营效率的提高,降低了贷款前期风险但是总体风控效果不佳,投资者对其发展金融科技持积极态度;进而发现创新策略存在的不足有:风控重贷前轻贷后、业务获利能力不足、数据应用场景狭窄、过度依赖合作企业;最后本文提出了优化建议。希望可以推动北京银行金融科技创新更好的发展,同时为其他中小银行进行创新升级提供参考。