在过去几十年,中国经济迅速腾飞。然而,快速的工业化进程给中国环境带来了严重的问题。环境污染引起了广泛的反思:企业能否在保持经济增长的同时,尽可能地减少生产运营对环境和公众健康的伤害?随着政府的监管作用增强,公众的环境意识提升,越来越多企业认识到环境管理的重要性,并主动参与到环境管理的实践当中。前瞻型环境管理实践是指企业主动在生产运营中考虑对环境的负面影响并且采取一定的措施。例如,获取ISO 14001认证、构建环境战略、使用可再生能源、回收再利用资源、采用环保的流程和产品、开展环保创新、进行绿色供应链管理等。企业进行前瞻型环境管理时,需要考虑三项关键问题:第一,进行前瞻型环境管理是否有效?也就是说,前瞻型环境管理能否切实地发挥作用,减少污染排放,降低运营和环境风险,这关系到公众的生命安全和健康;第二,进行前瞻型环境管理是否值得?也就是说,前瞻型管理是否能为企业节省成本、提高利润、增加销售额、提升财务和市场绩效,这关系到企业对于前瞻型环境管理的投入意愿;第三,前瞻型环境管理的前置因素是什么?即企业管理者在面对不同利益相关者压力时会如何认知和解读,进一步基于自身的价值导向,影响企业建立环境战略,这关系到如何推动企业进行前瞻型环境管理实践。本研究从中国制造企业前瞻型环境管理的现状出发,结合资源基础观、制度理论、信号理论、利益相关者理论等理论基础,利用多来源的数据和多种实证方法,开展了三项子研究:子研究一探讨了中国制造企业获得ISO 14001认证对运营风险的影响,以及政府监管与冗余资源的调节作用。本研究的主要目标是检验前瞻型环境管理是否有效,什么时候有效。基于资源基础观和制度理论,子研究一提出了相关假设,收集了多个来源的二手数据,包括企业认证、环境违规、新闻事故和财务年报数据,采用严格的计量方法对假设进行检验:首先,进行了选择效应分析,比较获得ISO 14001认证和没有获得认证的企业在事前的运营风险差异。然后,结合倾向性得分匹配和双重差分模型方法,控制了选择效应,对比发现实验组和控制组在采用ISO 14001前后运营风险减少的差异,从而以实际的数字评估ISO 14001认证的有效性。之后,采用三重差分模型检验了政府监管和冗余资源的调节作用。最后,应用了一系列包括事件研究在内的稳健性检验,以验证主效应的稳健情况。子研究一发现发现ISO 14001认证能够显著地降低运营风险。当企业受到政府监管时,ISO 14001认证更有利于减少伤亡风险,而当企业拥有较多冗余资源时,ISO 14001认证对于违规风险的降低作用变弱了。子研究二探讨了制造企业获得ISO 14001认证对财务风险和市场增长的影响,以及认证时间、行业污染情况的调节作用。本研究的主要目标是检验企业进行前瞻型环境管理是否值得,什么时候值得。基于信号理论,子研究二提出了相关假设,收集了多个来源的二手数据,包括了企业认证、股票市场回报、财务年报等数据,采用严格的计量方法对假设进行检验:首先,进行了选择效应分析,比较获得ISO 14001认证和没有获得认证的企业在事前的财务风险和市场增长的差异。然后,通过倾向性得分匹配和双重差分模型方法结合,控制了选择效应,对比发现实验组和控制组在采用ISO 14001前后,财务风险和市场增长的差异,从而以实际的数字评估ISO 14001对企业来说是否值得。之后,采用分组双重差分模型的方法检验了认证时间和行业污染情况的调节作用。最后,应用一系列稳健性检验和额外检验,以确保结果的可靠性。子研究二发现ISO 14001认证能够降低财务风险,但也会阻碍市场增长。获得ISO 14001认证的时间越早,越有利于降低财务风险,但也加大了对市场增长的阻碍。重污染行业中的企业获得ISO 14001认证更有利于降低财务风险,同时降低了对市场增长的阻碍。子研究三探讨了利益相关者压力对企业环境战略的影响以及管理者价值导向的调节作用。本研究主要从管理者的角度出发,检验企业环境战略的前置因素。研究分别检验了感知到的利益相关者压力和管理者价值导向对环境战略的影响,还检验了两者的交互作用对于环境战略的影响。研究采用问卷的形式测量管理者认知的利益相关者压力、管理者价值导向、企业环境战略等变量。在保证数据有效性和可靠性的基础上,采用层次回归的方法检验了假设。子研究三发现,对于企业环境战略的前因,管理者感知的竞争者压力显著正向影响环境战略的形成,社会压力的影响不显著。法律导向显著正向影响了环境战略,而经济导向的影响不显著。经济导向增强了竞争者压力和社会压力对环境战略的影响,法律导向削弱了竞争者压力和社会压力对环境战略的影响。本研究丰富了前瞻型环境管理的绩效结果和前置因素的研究,应用不同的理论角度探讨了主效应和调节效应的作用,丰富了几个不同的研究领域,提升了对中国上市制造企业环境管理实践的研究方法。第一,本研究从新的角度关注了ISO 14001认证是否有效,考虑了认证对运营风险的影响,强调了运营管理对人的关注。研究检验了政府监管和冗余资源的调节作用,从外部压力和内部资源的角度,丰富了 ISO 14001认证在什么情境下更有效的研究思考。第二,本研究进一步增强了对ISO 14001认证与绩效之间关系的理解,关注了企业潜在的、长期的收益,即财务风险和市场增长。研究检验了获得认证的时间和所处行业污染程度的调节作用,从信号理论的角度,丰富了 ISO 14001认证在什么情境下更值得的研究思考。第三,本研究为企业环境战略的前置因素研究提供了经验证据,从利益相关者和管理者认知的角度增进了对企业环境管理前因的认识。第四,本研究应用了制度理论、资源基础观、信号理论、利益相关者理论、管理认知理论等一系列理论,以中国沪深两市A股上市制造企业为研究对象,采用了多来源的数据和多方法检验了前瞻型环境管理的前置因素和绩效结果,丰富了中国制造企业环境管理相关研究的经验证据。