我国四家金融资产管理公司(Asset Management Corporation，简称AMC)是负责收购、管理和处置银行不良资产的特殊金融机构，肩负着最大化回收资产、减少国家损失的重大使命。近年来，AMC的资产处置与回收工作卓有成效，但随着处置工作的不断深入开展，各种常规方法在实际运用中显现出一定的局限性，因而，如何采取多样化的手段有效处置不良资产，已成为当今AMC所面临的一个现实难题。 国际经验表明，资产证券化是AMC处置不良资产的有效手段之一。但目前我国不良资产证券化的理论与实践尚停留在探索阶段。要推动不良资产证券化的发展进程，必须进一步深化金融体制改革，改变目前诸多不利于或者说限制金融创新的体制性因素。 基于此，论文采用了历史、逻辑、实证分析与规范分析相结合的研究方法，首先从资产证券化的原理入手，分别对资产证券化的涵义、实施动因、运作机理以及相应的风险收益进行了较为深入的评述与分析。同时，结合资产证券化新的发展态势，借鉴了国际上利用资产证券化技术处置银行不良资产的成功经验，指出了在我国可以运用资产证券化这一金融创新工具来解决银行不良资产问题。其次，从AMC的成立谈起，详细描述了我国银行不良资产的现状，明确指出目前处置不良资产存在着手段单一、技术含量低，进展缓慢等问题，提出不良资产证券化是现阶段潜在的提高处置不良资产效率的有效手段之一。最后，论文根据AMC的不良资产结构，设计出AMC实施不良资产证券化的操作方案，并结合W金融资产管理公司的具体案例对其方案进行分析。