基于VaR风险度量下带有通货膨胀率的最优再保险

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本文主要讨论了基于VaR风险度量下带有通货膨胀率的最优再保险策略,再保险业务中,最重要的就是自留风险与再保费用二者的关系。再保险分出人同时希望二者都能比较少,可是,这二者的关系是相互矛盾的,再保险分出人若要希望付出较少的再保险费用,自然分出的风险也会比较少,那么它必然要承受较高的自留风险。显然,研究保险公司怎样处理上述二者的关系是处理再保险问题的关键。首先,本文阐述了VaR的发展历史,再保险、最优再保险和VaR的定义以及再保险的分类。其次,回顾了一下保费原理和VaR风险度量及其最优准则。然后,引用了一些与本文相关学者的研究成果。在此基础上,主要论述了通货膨胀率对混合再保险在VaR风险度量下最优再保险的影响。首先,确定了混合再保险在三种情况下的VaR表达式。其次,在采用期望值原理进行计算时,在已知分出比例的情况下,确定了最优自留额和VaR表达式二者的具体形式。再次,采用方差原理计算,在三种情况下分别确定了未知数和VaR表达式的具体形式。这三种情况是未知自留额,未知分出比例和二者全部未知的情况。最后,在上述定理和推论给出后都进行了相应的举例说明。
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