金融衍生产品是在传统金融产品的基础上衍生出来的金融工具,具有比标的资产更高的期望收益和风险,但投资者往往更关注其收益性而无视它极大的风险,而不能客观地判断它的价值。同时,金融衍生产品作为融资工具、投资工具、避险工具等,丰富了金融产品的种类。故需要全面认识金融衍生产品,客观判断其价值。本文选择了一种金融衍生品种——Lookback Spread期权(贪心期权)进行定价研究,它的收益较一般回望期权更大,波动性也更大,更具有代表性。本文首先选取了国际资本市场中的七种有代表性的股票价格指数,并分别分析了这七种股票价格指数极差收益的基本统计特征;接着,以最小二乘原理拟合不同期限下的股票价格指数极差收益的经验分布,确定了不同期限下的股票价格指数极差收益均服从非中心F分布,并得到具体的参数。然后,在得到股指极差收益经验分布的基础上,参考了B-S期权定价模型的原理,选用风险中性定价方法建立了Lookback Spread股票价格指数期权的定价模型,并对模型中的参数进行说明。最后,推导出了Lookback Spread股指期权的B-S期权定价公式,对模型中的波动率σ和无风险利率r_f两个重要参数进行详细说明。并以上证综指为例,分别计算了在经典的B-S模型和经验分布定价模型下的Lookback Spread股指期权的价格,分析其异同点,并简要分析产生这种现象的原因。