新会计法的实施和银监会关于金融产品估值计量的最新规定对目前国内商业银行的金融工具计量提出了新的要求。国内金融市场的快速发展和利率市场化进程的加快也要求商业银行提高自身的风险管理水平。　　 在此背景下，国内商业银行应如何根据自身实际，建立合适债券收益率曲线模型，对金融工具进行有效的计量并满足监管部门规定要求?据此，本文选用了国内一家银行的实际持仓人民币债券组合进行了实证分析，从光滑性、适用性等方面分析比较了四种债券收益率曲线模型(Par法、Raw法、Spline法和Hermite法)在央行票据、固定利率国债、固定利率政策性金融债这三类国内债券市场主要品种的应用。本文研究发现四种债券收益率曲线模型各有优劣，相差不大，都具有使用价值。国内商业银行在新的监管要求下，立足于自身实际，在选择债券收益率曲线模型时，在没有使用Hermite法的条件下，Par法、Raw法、Spline法都是可以选择使用的模型。　　 本文的研究还发现人民币债券收益率曲线的建立和完善依赖于关键期限收益率选择的优化以及国内人民币债券市场的发展。为进一步完善和深化债券收益率曲线，在关键期限收益率选择上应重视一级市场在市场化发行制度下的价格发现功能，在样本数据中提高该部分数据权重；建议各发行体通过滚动发行基准期限债券，完善收益率形成机制；应建立承销商、公开市场交易商与做市商的联动机制；应建立主管部门与债券发行人之间的债券发行协调与沟通机制，共同扶持债券市场基准利率的构建，为基准利率曲线的构建提供良好的外部环境。　　 本文对债券收益率曲线模型的实证研究为国内商业银行根据自身实际情况选择合适的债券收益率曲线模型进行金融工具的计量，以提高风险管理水平，满足监管要求提供了参考，具有一定现实意义。