全球经济一体化潮流下，日益开放的金融服务领域使中国商业银行业在入世后五年面对强大的外来竞争。中国商业银行应该如何找寻其市场位置，确立在竞争环境下的生存空间，何去何从，突破点在哪里，是本研究的主要内容。本研究尝试从竞争战略的核心竞争力概念来阐述商业银行的中介功能。从而以银行实现最佳资源配置(国民经济体系所有层面)为经，以风险调控(的资本回报)为纬，推论出以现今中国银行业的经营应该以信贷风险管理为核心竞争力。发现了商业银行的核心竞争力所在，本论文便要尝试给出建立商业银行核心竞争力的全面方案。根据国际规格(巴塞尔协定)，给出商业银行风险管理的基本架构，它包括风险管理的基本目标和策略，为了实现全面风险管理的组织架构和实施动态风险管理的重要原则。随后基于上述框架，论文具体安排实施信贷风险管理的操作过程和该过程中至关重要的内部控制机制。接着讨论更为细致的技术环节，它包括传统的信用管理技术，也包括基于现代金融理论和计算技术的新型信用风险管理技术。但是仅仅是在商业银行内部建立信用风险管理还不够，需要在整个经济一级建立信用风险的最优配置制度安排，换句话说需要在商业银行间建立信用风险的交易机制和市场，这就涉及信贷衍生产品的开发和市场的建立。这是一个需要商业银行全面参与的过程。它们培育这个市场，并从中得益。论文最后也提供几个国际上由于成功实施信贷风险管理系统而获得竞争力和绩效的商业银行案例来全面支持前面的论述。