伴随着我国经济增长和市场经济体系的逐步健全,小微企业数量已经开始了爆发性的增长,据统计,仅在2018年,我国每一天都有1.2万户企业进行登记,其中小微企业占据了九成以上,由此可见小微企业已经成为我国国民经济中不可忽视的力量。我国小微企业的融资困境长期以来一直是一个普遍性难题,尤其处在直接融资市场尚未发展成熟、间接融资市场以商业银行为主但商业银行天生对小微企业具有系统性排斥的阶段,我国小微企业融资问题尤为突出。两次金融危机给小微企业带来了巨大的后遗症,小微企业在之后的融资过程中则更加困难,资金缺口成为了影响小微企业发展重要的制约因素之一。虽然国家和社会对小微企业的发展越来越关注,在金融和财税政策上也加大了对小微企业的扶持力度,但是小微企业融资难、融资贵问题依然是当今社会的一个现实问题。着眼于我国目前小微企业所处的融资市场环境,与发达国家相比,直接融资方面,股权和债券类融资准入门槛以及交易成本较高;间接融资方面,我国的银行体系比较依赖大型银行,缺乏与小微企业业务模式相匹配的中小银行以及地区性银行,即使大型银行也仅是为完成监管机构下放的指标考核,因此对小微企业的放贷是被动及有限的,在风险收益权衡的驱动下,商业银行愿意将更多的人力物力资源投放到适合大中型企业的产品研发以及开拓中去,相比较之下越来越难匹配到小微企业的金融需求。因此本文采用文献分析和比较分析的相结合的研究方法,归纳分析小微企业融资现状以及融资困境成因,总结得出目前阻碍我国小微企业融资的核心原因在于金融机构惜贷,同时在借鉴发达国家对小微企业的融资经验及结合我国国情的基础上科学地提出可行性建议,以期对缓解我国小微企业融资难题有所帮助。本文内容分为五个章节,首先界定国内外对小微企业的概念以及介绍国内外文献综述对小微企业融资的研究和企业融资的理论基础;其次,阐述我国小微企业的融资现状以及所面临的困境、选择美国、德国、日本分别作为市场主导型、市场政府均衡型和政府主导型的小微企业融资模式的典型代表与我国对小微企业的融资实践进行比较研究分析,从发达国家的实践经验中获得国际借鉴。最后结合我国现实国情,提出依靠以银行市场为主的金融结构体系是短期内缓解小微企业融资难题的最直接有效的途径之一的观点,文章从企业自身、宏观环境和金融机构三个角度提出有效对策措施以纾解小微企业融资难的核心矛盾,逐步消除消除金融机构对小微企业的系统性排斥,一、在小微企业自身制度上,改变企业管理理念、健全资本管理制度、改善财务管理制度等;二、在外部融资环境下,加大金融财税政策、发展信用担保体系、完善融资服务平台等;三、在金融机构层面上,建立小微企业政策性银行、发展中小型商业银行、优化内部信贷业务流程,创新与小微企业相匹配的金融产品等。