随着我国新基金的不断设立和基金行业的超常规发展,恰当的监测、分析和评价基金的业绩已越来越重要。在此背景下,本文希望通过借鉴西方国家证券投资基金绩效评价的方法,探索符合我国证券市场特点的业绩评估体系,为基金投资者、监管者、基金管理公司以及基金业的发展提供一些参考。 本文的写作安排是这样的: 第一章对证券投资基金做了简要介绍,包括基金的发展历史、特点、分类和相关的法律政策环境。第二章对基金业绩的评价方法及相应的研究文献进行了简要的回顾,包括国外业绩研究文献回顾以及我国一些研究学者们的研究文献。第三章主要介绍了基金业绩评价的理论基础:投资组合理论、资本资产定价理论、“市场有效假说”。第四章比较详细的介绍了基金业绩评价的诸多单因素模型,然后提出了两种多因素模型:层次分析模型和因子分析模型,并且提出用聚类分析的方法对研究样本进行聚类分析,然后在类间根据因子分析模型结果对样本业绩进行深入研究,并且探讨聚类的原因。第五章利用因子分析模型对选取的基金样本的业绩进行实证研究。第六章对影响我国基金业绩的相关因素提出了一些探索性的建议。