营运资金是企业流动资产的重要组成部分,为维持企业经营业务正常运转提供资金保障。随着社会与经济的快速发展,营运资金管理也随之跟进,渐渐融合渠道管理、价值链等优秀的管理思想。其中,渠道管理理论与营运资金管理的结合所形成的新的营运资金管理模式,在很大程度上帮助企业改善了传统方式下营运资金管理的问题。三一重工是中国工程机械行业龙头企业,近年来其销售强劲增长,产品市场地位稳固,盈利能力大幅提升,费用得到有效控制。工程机械行业快速增长,逐渐产能过剩加上内需的减少,工程机械行业很快暴露出库存大、生产乏力等问题,显然之前的营运资金管理不再适宜新的经济发展态势,基于此,本文融合渠道思想对营运资金管理进行研究,发现三一存在的不足并提出改进建议。本文以三一重工为例,基于营运资金渠道管理视角,深入分析了采购、生产、营销三大渠道要素变动对营运资金管理的作用机理。首先阐述了营运资金管理的相关理论,运用文献研究法,阐述了营运资金与营运资金管理的定义,围绕营运资金的管理要实现的目标与理念;其次是介绍了渠道管理及其营运资金的定义和业务流程与意义。然后结合三一重工2012年至2017年的财务数据,通过归纳分析法来研究三一重工营运资金的整体结构、采购、生产、营销三大渠道以及营运资金周转效率。接着通过分析三一重工的营运资金管理状况,同时以徐工机械做对比分析,运用比较分析法发现其在营运资金整体状况以及采购、生产、营销三大渠道存在的问题,在研究案例时,结合企业的实际情况,通过案例分析法来找到了问题产生的原因。最后分别对营运资金管理体系以及采购、生产、营销三大渠道给出了针对性的解决方案,希望对三一及行业其他类似企业在进行营运资金管理时提供理论和实践操作上的参考。通过研究分析,帮助企业发现其在采购、生产、营销三大渠道的短板,从体制及实际操作方法层面提升营运资金的管理水平;外部的投资者也可以通过基于渠道理论视角下的营运资金管理分析来获得营运资金管理绩效,帮助其做出更佳的投资决策;另外也能为同行业的企业在营运资金管理方面提供参考建议。