近年来,非期望效用理论选择模型在国外研究日益深入、应用日益贴近实际。特别是在金融学上,以行为金融学为代表,研究者们试图建立起与“现实人”相适应的、能够有效解释人们异于传统理论的选择行为的模型,并取得了一定成功。保险在这样的进程中也受到影响。现代经济学中风险和不确定性决策问题的传统理论模型是期望效用模型(ExpectedUtilityTheory)。该模型由冯诺伊曼和摩根斯坦等人,继承18世纪数学家贝努利对“圣.彼得堡悖论”(St.Petersburgparadox)的解答并进行严格公理化阐述而形成。模型的基本内涵是:在经济学共有假设基础上,不确定情景下最终结果的效用水平是通过决策主体对各种可能出现的结果加权估值后获得的,决策者谋求的是加权估值后形成的期望效用最大化。期望效用理论作为个体选择的标准理论和博弈论的核心组成部分,它是许多经济理论的关键组成部分。保险中的问题是风险和不确定条件下的决策问题。从风险决策理论和实践两方面看,合理的保险决策不仅仅取决于对外在环境不确定性的把握,而且还取决于决策者对自身价值结构的判断。保险行为主体在进行风险决策时,不仅要考虑标的风险的客观特征,还要考虑自身的一些主观特征。许多保险决策问题不仅仅是对风险的简单技术处理,而是基于经济学基本原理、考虑多种主观因素影响后的决策问题。合理决策应该建立在:1、对外在环境不确定性的把握;2、对决策者内在价值和偏好结构的把握;3、对上述两点综合考虑。作为风险和不确定性经济基础理论的期望效用理论在保险问题决策中的作用是显而易见的。我们经常可以看到,在保险教科书和保险实务中经常采用“纯保费+附加保费”的定价模式。但从市场角度来看,保险作为一种商品,它应该和其他商品在价格本质上是一样的,即保险产品的价格应由市场上的供求关系决定,它和其他商品的区别只在于它的价格是对无形的风险进行定价而不是对有形的产品定价。那么,保险定价也应该和其他有形商品一样,需要建立起一种价格尺度。期望效用理论就是用来建立这样的尺度并且回答这个价格尺度无论对于保险人还是对于投保人都是公平合理的。虽然期望效用理论是经济大厦很重要的一块基石,但是在最近几十年里,该理论遇到了很多问题,它不能解释众多的异象,它的几个基础性的公理被实验数据所违背。这些问题刺激了其他一些试图解释风险或者不确定性条件下的行为理论的发展。前景理论(Prospect Theory)就是其中的一个。前景理论首先由卡尼曼和特维斯基提出,是行为心理学和经济学的融合。卡尼曼和特维斯基认为,个人在风险情形下的选择所展示出的特性和期望效用理论的基本原理是不相符的。一是与确定性结果相比,个人会低估概率性结果。这导致了当选择中包含确定性收益时的风险厌恶以及当选择中包含确定性损失的风险寻求。二是当个人在不同前景选项中进行选择时,他们会忽视所有前景所共有的部分。这将导致,改变一个前景的描述方法会改变决策者的决策。三是当正负前景的前景绝对值相等时,在负前景之间的选择和在正前景之间的选择呈现镜像关系。为了补偿这些期望效用理论所不能解释的个人行为特征,他们提出了新模型。前景理论模型包括了3个方面的内容:1、价值函数。价值函数的形式及其参数估计、价值函数的心理学解释、价值函数的引出方法、基于价值函数的随机占优、风险厌恶、损失厌恶等都是热门研究方向。2、权重函数。其核心问题有权重函数的形式及参数估计、权重函数的心理学依据、权重函数的引出方法等。3、价值函数和权重函数的组合规则及影响研究。这几方面的研究成果非常丰富,使得前景理论的描述力不断提高,应用范围不断扩大。但是前景理论也不是一个完美的理论,也有这样或那样的问题。突出的一点就是作为一个描述性模型,前景理论具有描述性模型共有的缺点。和规范性模型(具有严格数学推导的模型)相比,它缺乏严格的理论和数学推导,只能对人们的行为进行描述,因此前景理论的研究也只能使其描述性越来越好。换句话说,它只是说明了人们会怎样做,而没有告诉人们应该怎样做。在本篇论文里,笔者主要做了以下几个具体工作:一是对期望效用理论和前景理论做了描述,重点在于阐述这两个理论的要点,理清框架,树立起理论轮廓。二是尝试用期望效用理论和前景理论分析保险中的几个具体问题,并给出自己的结论。三是对期望效用理论和前景理论进行对比性分析,对各自存在的问题和不足加以阐释并给出对比分析结果。笔者的研究思路主要基于理论对比分析和应用。从这个角度而言,本文可能的创新之处在于:一是理论对比。对两个有着继承和突破关系的理论而言,通过对比发现各自优势和不足是一个相当有意义的事情。就目前的情况看,对期望效用理论和前景理论的分开介绍比较常见,将两者放在一起,有针对性的对比比较少。二是优点缺点都有涉及。现实中没有也不可能存在一个包罗万象的理论,每个理论都有独到之处。但是作为某一理论的信奉者,可能只见其长忽略其短,多是强调理论的适用性、严谨性,避免过多地牵扯其问题。本文对期望效用理论和前景理论进行了一个对比分析,使得两者都较为清晰地呈现在大家面前。三是实际应用。期望效用理论由于研究时间很长,在保险中应用相当广泛,笔者选择了两个问题尝试给出自己的分析。前景理论在保险中的应用则不是很多,由于其理论模型不像期望效用理论般严谨、规范,实务应用不多,但笔者也有一定的尝试。为了达到研究目的,本文采用以下研究方法:1、定性和定量结合。由于本文要从理论角度来探讨问题,那么必然涉及定性分析的问题,且以定性分析为主。在进行应用分析时,辅以一定的定量分析。2、比较分析的方法。本文主要是分析期望效用理论与前景理论,通过比较两者区别与各自优劣,并从比较分析得出自己的分析结果。本文的基本框架和体系如下:第一章是期望效用理论及应用。主要介绍期望效用理论的基本框架,并运用期望效用理论分析保险中的几个问题。第二章是前景理论及应用。主要介绍前景理论的主要内容,并用前景理论分析道德风险下的最优保险问题。第三章主要针对期望效用理论、前景理论的成功和不足进行简要对比分析并给出了自己的分析结果。结束语则是对全文进行一个总结。