进入21世纪以来,国际金融监管制度和国内监管制度都发生了巨大的变化,对我国银行业的经营活动提出了严峻的挑战,直接影响到我国银行业未来可持续发展空间。金融危机的爆发充分暴露了原有监管体系的缺陷,为了进一步加强银行业监管,2010年《巴塞尔协议Ⅲ》的出台,对银行资本监管提出了更加严格的要求,并规定巴塞尔协议成员国必须在2013年1月1日起开始实施新的资本协议。在此背景下,我国也颁布了监管法规,意在强化资本约束机制,规范银行业经营行为。与《巴塞尔协议Ⅲ》相比,我国的资本监管标准更为严格,标志着我国银行业将进入一个更为严格的资本约束时代。作为银行体系中不可缺少的一部分,中小银行在服务地方经济、促进金融竞争和提高资金配置效率等方面发挥了重要作用。长期以来,我国中小银行的盈利模式都是以利差收入为主导,收入结构单一,依赖利息收入。在资本约束日益强化的背景下,中小银行必须转变现有的盈利模式,大力发展资金占用较少的中间业务,提升资本充足率水平,走低资本消耗发展模式。本文选择理论与实证相结合的方法分析研究资本约束对我国中小银行盈利模式的影响。首先介绍了本文的研究背景、研究思路和框架,回顾了国内外相关文献,并对文献进行了简单的述评。随后本文对资本约束理论与盈利模式理论进行了阐述,并且界定了本文研究的中小银行盈利模式。接着从资本要求和监管规则变化两个方面分析了资本约束对中小银行盈利模式的影响。然后对中小银行范围进行了界定,最后对我国中小银行资本约束和盈利模式现状进行了分析：第一,对国外和国内的资本监管制度进行了简单梳理；第二,选择全国性股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行这三类银行的资本充足率数据,分析了我国中小银行资本水平；第三,选择12家全国性股份制商业银行数据,对其盈利模式现状进行了分析,结果表明我国资本约束初见成效,银行盈利模式仍然是利息收入主导型,不过这种情况在逐步改变,中间业务收入所占比重逐渐增加；第四,分析了目前我国中小银行盈利模式存在的问题,在资本约束日益严格的背景下,这些问题将进一步凸显,盈利模式转型具有必要性。在理论分析的基础上,本文选取了我国129家中小银行2004年至2012年的相关数据作为研究样本,利用面板数据模型从资本水平和资本监管压力两个方面对盈利模式进行实证分析。研究变量选择如下：选择手续费及佣金净收入占营业收入比例作为衡量中小银行盈利模式的指标；选择股东权益比和资本充足率来衡量资本水平,选择资本缓冲、资本不足银行和资本受约束银行来衡量面临的资本监管压力；选择不良贷款率、资产规模、净利息收益率、资产收益率、存贷比和贷款占比作为控制变量。实证回归分为两个部分,第一部分是对全样本数据进行回归；第二部分是对全国性股份制银行和城市、农村商业银行进行分组回归。根据回归结果,本文得到了以下结论：资本水平与中间业务收入占比负相关,资本水平对于城市、农村商业银行的影响更大。资本监管压力有效地促使资本不足银行提高资本充足率,提高中间业务收入占比,但是对于资本充足银行其影响效果有限。另外,资产规模、盈利能力对于中间业务收入有显著的影响。资产规模越大、盈利能力越强的银行,中间业务收入越高。资产配置行为对中间业务收入也有一定的影响,并且对于不同类型的银行其影响机制并不相同。本文的最后,为了更好的促进我国中小银行盈利模式转型,笔者提出了以下几点建议：(1)建立资本节约型的业务发展模式；(2)选择合适的盈利模式转型方向。