当中国银行的高管平均年薪达到152.9万元，而联想集团总裁的年薪更是从424万港元激增到2175万港元时，很多人惊诧于企业高层管理者收入之高，置疑之声不绝于耳。更令人疑惑的是一些上市公司高管收入与公司业绩并不相关，人们有理由发问：难道这就是所谓的对人力资本产权的肯定?这种制度安排是有效率的吗?我们的经营者已经真正成长为了“企业家”了吗?　　 其实放眼我们改革开放的全局，产权领域的改革引人关注。市场经济的内在要求推动了我国产权制度的改革，因为市场交易的重要前提就是产权的清晰界定。作为一种特殊的产权形式--人力资本产权也具有了强烈的产权回报要求。人力资本产权的争论不仅限于企业内部，从宏观层面来看，影响整个劳动力市场人力资本要素配置的人力资本产权制度安排也在发生着变迁。例如我国经济发展中长期存在的“二元经济结构”，已影响到整体经济的协调发展，造成这一结果的一个重要制度安排--户籍管理制度，成为众多学者批判的对象。户籍管理制度对我国整体的人力资本带来了两个方面的深刻影响：一是剥夺了人力资本所有者的自由迁徙权，从而极大地限制了人力资本的使用权，二是身份标记造成了人力资本产权交易中的不平等，从而使得非城市户籍人力资本产权主体得不到基本产权保障。还比如我国广大农村的多级土地产权制度，对我国农村人力资本的产权配置带来极大的影响：一方面当农民人力资本退出劳动领域时，并不能通过交易土地获得最终的生活保障(因为土地产权的非私有性)，另一方面，对于土地用途的行政指令又限制了农村人力资本使用权的发挥。但在经济体制改革不断向前推进的背景下，这些城市与农村的宏观人力资本产权制度安排也在发生着变迁，适应市场经济对制度供给的需要，制度变迁的趋势不可避免。总结与系统分析宏观人力资本产权制度变迁的规律，从而为未来制度变迁的方向提供参考，就成为本文研究的一个重要方面。　　 对人力资本产权制度供给的需要不仅体现在宏观层面，微观经济组织在发展中也具有强烈的需求。国有企业的产权制度改革已成为当前国企改革的重点，设计有效的激励与监督机制，解决“委托-代理”问题，使经营者真正成为“企业家”，实现国有资产的保值增值，无一不涉及企业人力资本产权制度的安排。还有我国的民营企业，从无到有不断发展壮大，已成为我国国民经济不可缺少的重要组成部分，但其在发展中与国有企业面对的是同样不完善的职业经理人市场，而且其内部治理结构也需要由家族特征的模式向所有权与经营权相分离的方向转变，于是同样遭遇到了对人力资本产权所有者的激励与约束问题，如何稳定其长期预期，避免短期经营行为，也成为民营企业人力资本产权制度安排所关心的内容。各种形式的经济组织面对人力资本所有者发出的强有力挑战，理论上争论劳动与资本谁雇佣谁已远远不能满足经济发展实践的要求，在企业治理结构中如何确立人力资本产权，在给予剩余收益的同时让人力资本产权主体承担相应的剩余风险，成为企业人力资本产权制度安排理论与实践的重点。　　 面对着来自宏微观不同层面经济发展的要求，本文尝试运用新制度经济学中的相关理论来研究我国人力资本产权制度变迁的路径，及不同制度安排的经济效率，全文共分为六个部分进行论述。　　 第一部分为导论，主要包括四个内容：首先，从宏观和微观经济发展需要两个角度阐述了选题的意义；其次，界定了本文所涉及的四个基本范畴，即人力资本、人力资本产权、人力资本产权的制度安排和经济效率；再次，总结了本文的研究重点与难点，并提炼出三个创新点：最后，阐述了本文的研究框架和主要内容。　　 第一章是全文的理论基础，分为三个部分。第一部分系统地研究了支撑本文的新制度经济学三大理论基础，即交易费用理论、产权理论和制度变迁理论，通过对每个理论主要观点的归纳总结，分析了各理论对人力资本产权研究的启示。交易费用理论的启示有三：①虽然交易费用有难以计量及应用泛化等缺陷，但其对于界定人力资本产权并进一步探讨各项权能具有重要意义；②新旧制度学派的经典学者对“交易”、“制度运行费用”、“制度成本”等方面的论述为人力资本产权在宏观领域的分析奠定了基础：③威廉姆森关于“专用性资产”的论述为人力资本产权权能的特殊性分析提供了借鉴。产权理论的启示也有三个方面：①产权界定的意义肯定了人力资本产权界定的价值；②对产权基本概念的理解有助于解释人力资本产权效率的意义：⑨产权安排的不同类型为人力资本产权安排的划分提供了参考。制度变迁理论对本文的研究尤为重要，因为全文的一个重点就是运用制度变迁学派的历史分析方法，系统分析了我国宏微观人力资本产权制度的变迁，其启示可以归结为四个方面：①“制度效率”对于人力资本产权制度研究有着借鉴意义；②制度变迁原理为我国宏微观制度安排的合理性及历史分析提供了有效的工具；③制度变迁需求因素分析是人力资本理论产生的来源之一；④制度变迁过程的研究成果也为我国人力资本产权制度变迁及制度设计提供了参考。　　 第一章的第二部分是对人力资本产权理论的评析。首先，本文对人力资本理论进行了简要的评析，总结了西方人力资本理论的主要观点，也对我国近年来对人力资本的研究成果进行了综述，进而指出现代人力资本理论的主要特点：宏观上基本界定了人力资本的内涵与特征：将人力资本与经济增长结合进行研究；人力资本投入的重要性引发了对企业控制权的追求，孕育了人力资本产权理论。其次，对现有的有关人力资本产权的研究进行了评析。通过对马克思关于劳动力产权的研究及新制度经济学派、人力资本理论学者相关研究成果的分析，总结了西方学者研究的不足：人力资本理论肯定了人力资本产权的重要性，但缺乏进一步研究；马克思的论述给我们宏观层面的分析以启示，但也需深入；在关于各种资源制度变迁的研究中缺乏人力资本产权的研究。第三，在这一部分中本文还重点评析了上世纪90年代中期以来，我国学者关于人力资本理论产权理论争论的两个焦点，即劳动与资本对企业控制权的争夺和人力资本产权私有性的争论，为下一步提出人力资本的产权特征分析奠定了基础。　　 第一章的第三部分主要是对人力资本的产权特征进行分析。首先，在一般产权四项权能的基础上，具体分析了人力资本产权的四项权能特征，即人力资本的所有权、使用权、转让权和收益权。同时又提出了人力资本产权的特殊性，主要有：所有权的天然私有性；所有权外其他权能的可分割性；资产专用性；产权价值衡量的主观性；交易的不确定性所带来的机会主义倾向。其次，在前文理论分析研究基础上，阐述了我国人力资本产权研究的切入点，并对伴随制度安排始终的效率问题做了重点分析。　　 第二章针对我国宏观人力资本产权制度安排的经济效率进行研究，分为三个部分。第一部分主要是人力资本产权问题在宏观层面的提出。首先界定了宏观人力资本产权制度安排的含义，并指出其仞始界定及制度安排受三个因素的影响，即生产资料所有制形式、生产力发展水平和文化传统及社会制度。其次，分析了我国宏观人力资本产权制度变迁的环境，一是经济体制环境，二社会制度环境。经济体制环境又从建国之初的国民经济恢复时期到社会主义市场经济体制的建立与完善划分为四个阶段，社会制度环境主要分析了影响最大的户籍管理制度的变迁。第三，重点对我国宏观人力资本产权制度变迁路径进行了系统的分析。城市人力资本产权制度的变迁表现为资源配置方式的变迁、所有制结构的变迁和收入分配体制的变迁，并对每一变迁过程力中人力资本产权制度安排的特点做了详细的分析。农村人力资本产权制度的变迁主要有两条主线，一是围绕土地制度改革进行的，二是围绕农村人力资本使用权的限制范围逐渐缩小进行的。　　 第二章的第二部分运用“成本-收益”分析的方法研究了我国宏观人力资本产权制度安排的经济效率。文中提出了六种制度成本：政府计划配置的维持成本、人力资本产权配置不合理所造成的机会成本(这两种又归结为计划体制下的静态成本)、人力资本配置障碍的寻租成本、计划转向市场的信息成本、人力资本产权所有者的心理成本和人力资本生产单位的派遣成本(这后四种又归结为人力资本产权制度变迁的交易成本)。另外还提出了四种制度收益：解决政府计划配置的失效问题、人力资本需求主体自由竞争的收益、人力资本产权所有者自主转让的心理收益和引入竞争后促进人力资本存量增加的收益。针对每一种成本与收益，文中结合文字表述，描绘了其变化的曲线图，并在最后复合了所有的成本曲线与收益曲线，绘制出我国宏观人力资本产权制度变迁的“成本-收益”对比曲线图，将其变迁过程划分为三个阶段，指出了净收益增长的趋势，并进一步总结了对经济发展实践的启示。　　 第二章的第三部分是对宏观人力资本产权制度安排经济效率的实证分析。首先，借鉴已有的对制度要素贡献率的研究成果，对宏观人力资本产权制度要素对经济增长贡献率进行了推测。在对较为公认的非国有化率、市场化程度、国家财政收入占GDP比重和对外开放程度四个制度变量分析的基础上，推测我国宏观人力资本产权制度对经济增长的贡献约为11％～18％。其次，选取代表性变量构建模型做回归分析。由于宏观人力资本产权制度变迁选取及数据收集的困难，本文以我国历年职工平均做为解释变量，以国内生产总值(GDP)为被解释变量，并设定了资本、劳动及上述的四个制度变量为控制变量，以扩展的生产函数为模型进行回归分析。回归结果验证了我国宏观人力资本产权制度变迁与经济效率正相关的假设，并在估计参数的基础上计算出其贡献率为11.69％，与上一点的预测不谋而合。　　 第三章和第四章是对我国微观经济组织人力资本产权制度安排的经济效率研究，其中，第三章主要从理论上研究了不同经济组织的人力资本产权制度变迁过程，第四章是实证角度的研究。第三章从理论上研究了三个问题。首先，借鉴了对微观人力资本产权制度安排研究具有重要意义的两个理论，即企业理论和治理结构理论。其次，将企业人力资本产权制度的一般变迁过程划分为三个阶段进行了分析。第三，重点对我国的国有企业、民营企业和事业单位三种经济组织的人力资本产权制度变迁过程进行了深入的分析，总结了三种组织人力资本产权制度变迁的规律，并指出了各自制度变迁所处的阶段与制度安排的不足。　　 第四章分两步对我国微观经济人力资本产权制度安排的经济效率做了实证研究。首先，选取针对大部分国民经济行业具有普遍意义的管理层薪酬作为解释变量，以净资产收益率为被解释变量，并设置了四个控制变量，对八个行业的相关数据构建模型进行回归分析，从中筛选出管理层薪酬与公司经济效率之间存在较强相关关系的信息技术业作为重点行业做进一步的分析。其次，针对信息技术业，分两类企业进行实证分析，一是国有上市公司，二是民营上市公司。在变量选取中，选择对企业人力资本产权制度更有代表性的管理层持股比例作为解释变量，以净资产收益率为被解释变量，加上四个控制变量分别进行描述性统计与回归分析，得出了国有与民营信息技术企业管理层持股与公司经济效率正相关、民营企业对人力资本产权的认可程度要好于国有企业等结论。　　 第五章是结论与对策建议部分。首先，对全文的研究进行了总结，一是人力资本是具有产权特征的，二是我国人力资本产权制度变迁是一个经济效率提高的过程，并分别从宏观和微观上做了总结。其次，针对前文分析中指出的不足，提出了四项建议：①规范劳动事务中介组织发展，建立统一的劳动力市场：②改革户籍制度与农村土地制度，消除城乡分割：③加快城乡统一、覆盖全国的社会保障体系建设，为人力资本产权提供保障机制：④进一步确立企业人力资本产权。本文尝试在以下三个方面有所创新：　　 1、试图运用制度变迁理论系统地研究了我国人力资本产权制度在宏观与微观上的变迁过程。目前已有的对人力资本产权的研究成果，更多地还是循着舒尔茨、贝克尔等人对人力资本投资的研究思路；另一方面，新制度经济学虽然涉及的范围很广泛，但也没有针对人力资本产权制度的变迁过程及其与经济效率的关系进行深入地研究。因此，本文尝试着运用新制度经济学的理论，主要借鉴了交易费用理论、产权经济学和制度变迁理论，对我国宏观人力资本产权制度的变迁以及不同类型的微观经济组织的人力资本产权制度变迁过程进行了系统地研究，初步揭示了其变迁的基本规律，并为今后的变迁方向提供了参考。　　 2、运用“成本-收益”分析方法，系统分析了我国宏观人力资本产权制度变迁的成本与收益，进而总结出我国宏观人力资本产权制度变迁的成本-收益曲线，揭示了曲线的理论与实践意义。本文提出了我国人力资本产权制度变迁中的两种成本与四种收益，描绘出相应的成本与收益曲线。在成本分析与收益分析的基础上，笔者尝试着把成本曲线与收益曲线复合在一起，对比其成本与收益变化的规律，并揭示出宏观人力产权制度变迁“净收益”逐渐增大的趋势。　　 3、在分析人力资本的产权特征基础上，结合产权理论中共有产权与私有产权的划分，以及人力资本产权权能相对分离的特性，提出了笔者自己观点的人力资本产权权能结构图。人力资本产权权能包括了人力资本的所有权、使用权、转让权和收益权。人力资本产权是基于人力资本载体的，其最重要的意义就在于这个载体所决定的人力资本所有权在事实上的私有性，因此，人力资本所有权只能具有“私有产权”这一种形式。而其他权能可以有两种产权形式，当人力资本产权主体受雇于人时，其使用权、转让权和收益权都可能出现“共有产权”的形式，当其只有自我投资并不受雇于人时，所有的权能都可以和所有权一样，表现为“私有产权”(具体图示参见第一章图1-1)。这一权能结构图也为后面宏微观制度变迁特点的分析奠定了基础。