信用风险是商业银行面临的最重要的风险之一，其管理引起了越来越多金融机构的关注。在经济全球化的趋势下，金融创新不断涌现，国际金融市场日益扩大，信用风险有逐渐增大的趋势，如何预测信用风险并对其进行有效的管理对所有商业银行来说都是其未来面临的一项重大挑战。压力测试作为风险价值(VaR)法的必要补充已发展成为金融机构风险管理中不可或缺的方法之一。在此背景下，我国部分商业银行于2003年在银监会的牵头下进行了压力测试的尝试。宏观压力测试是对微观层面压力测试的有益补充，它不是对微观层面各金融机构受险资产组合进行压力测试的简单加总，而是将各宏观经济冲击变量整合量化为一个宏观因子，将宏观波动因素整合到评估银行信贷风险的模型中，通过压力情境的构建，预测在极端但可能发生的宏观经济变动下对银行系统信贷违约概率的影响。简单来说，宏观压力测试就是模拟“危机事件”来估计极端却可能的压力情境下金融体系的波动。本文从实证角度出发，对我国商业银行面临的信用风险进行宏观压力测试研究，为商业银行防范信用风险提供参考，提高其信用风险管理水平。　　本文主要研究宏观经济因素对我国商业银行信用风险的影响，并用压力测试的方法研究在极端情况下，各种宏观经济因素的变动对我国商业银行贷款违约率冲击的程度。本文借鉴国外已有的宏观经济因素对银行信用风险的研究，考虑到我国宏观经济和金融体系的特点以及数据的可得性，建立关于我国宏观经济因素对商业银行信用风险的模型，进行实证分析和压力测试。本文的最终目的在于帮助我国商业银行充分了解潜在的信用风险与宏观经济状况之间的关系，深入分析商业银行抵御风险的能力，以预防在极端情况下商业银行可能受到的冲击。　　本论文在研究框架设计上，将遵循由基础理论到方法再到应用的整体思路。本文首先介绍了压力测试的发展背景及过程，列举了各个机构对于压力测试的定义，回顾国内外学者在宏观压力测试这个领域的研究现状，总结宏观压力测试的定义以及模型思想。其次，建立宏观压力测试的模型，对中国商业银行信用风险受宏观经济因素影响的情况进行分析。然后，构建压力测试所需要的情景，对中国商业银行的信用风险进行情景分析，得出在极端情况下，各种宏观因素的变动对我国商业银行贷款违约率冲击的程度。最后，本文分析了我国开展宏观压力测试所面临的问题，包括:数据可得性及数据质量问题;宏观经济模型问题;宏观压力测试与微观压力测试的有效衔接问题;人才储备问题。　　本文的研究结果表明:商品出口总额、一年期贷款基准利率、资产价格、房地产价格指数是影响中国商业银行信用风险的显著因素。其中，一年期贷款基准利率对于商业银行信用风险具有正向影响，而商品出口总额、资产价格、房地产价格指数对于商业银行信用风险的影响是负向的;在设定的两种压力情境（即一年期贷款基准利率大幅上升和资产价格大幅下降）之下，中国商业银行体系的信贷风险明显增加。因此，当中国商业银行面临比较恶劣的宏观经济情形时，其信用风险将会大幅增加，说明中国商业银行的抗风险能力不强，银行体系还不够稳定。　　另一方面，本文的研究也存在一些不足之处，包括模型解释变量的选取方面和假设情景的设定方面，这些可以成为未来的研究方向。