由于我国A股市场实行“T+1”交易制度,在实际投资中,中长线交易更受投资者们的喜爱,对于超短线日内回转交易的认识程度不高,更缺乏对此的研究。然而随着我国各种金融衍生工具的出现,我国股票市场走上了高速发展的道路,更是因此形成了多种多样的交易策略。本文研究了通过沪深300成分股建立现货组合进行对冲并在股票现货市场上进行日内回转交易的策略,以期在股票市场上取得低风险的稳定收益。本文分为构建现货组合和日内回转交易两部分进行研究。第一部分通过跟踪沪深300指数构建股票现货组合。首先根据不同的现货构建方法进行研究,并从中选取了部分优化复制的方法来构建现货组合。利用主成分分析和K-Means算法对沪深300成分股进行聚类分析得到10类、20类、30类、40类、50类股票,并从每一类股票中选取平均振幅最大的成分股利用遗传算法计算其跟踪沪深300指数的最优权重。然后比较分析了“聚类+优化权重”、“聚类+等权重”、“市值排列+优化权重”、“市值排列+等权重”的跟踪误差,确定了“聚类+优化权重”的跟踪效果最好。最后利用沪深300股指期货进行对冲以帮助后续的日内回转交易规避系统性风险。第二部分研究通过预配置相应股票建立底仓实现日内回转交易的方法。日内回转交易依据A股市场上的高频数据进行低买高卖,主要利用股票5分钟数据构成的技术面指标,如:MACD、KDJ、BOLL、RSI等,并首次使用较为新颖的XGBoost提升算法对离散化后的技术指标进行分析。之后根据XGBoost模型的预测结果建立日内回转交易系统进行回测,得到了稳定且低风险的年化收益率结果,并对回测结果进行分析,得出日内回转交易在股票市场处于震荡期间收益率更好的结论。综上,在我国股市现行的“T+1”交易制度下,可以通过预配置股票底仓的方式进行日内回转交易,在股市震荡的情况下依然保持资产稳步提升,获取低风险收益。