近年来,我国资本市场上层出不穷的舞弊事件表明防治财务舞弊的必要性,这些财务舞弊事件无疑和21年前的“安然事件”一样,均给资本市场和投资者带来巨大的灾难。上海富控互动娱乐股份有限公司是上海证券交易所第一例借壳上市后进行财务舞弊的公司,同时也是近20年第一例被会计师事务所出具否定意见的公司,在其发展过程中,经历多次业务转型,其采取的舞弊手段几乎涵盖了企业常用的财务舞弊手段。随着我国经济的发展,上市公司业务转型已经成为热点问题,而财务舞弊是许多上市公司转型失败后为谋求生存首先想到的方法。因此,选择跨行业以及财务舞弊手段多样性的综合性财务舞弊案例进行财务舞弊相关研究则十分符合我国资本市场不成熟的现状。基于上述背景,首先,本文对财务舞弊相关的研究成果进行了梳理。其次,基于风险因子理论对上海富控财务舞弊事件进行财务舞弊动因分析;分析发现,第一,上海富控实际控制人的诚信问题和管理人员的职业道德素养问题是其道德品质因子;第二,上市公司资格驱动、完成业绩承诺的压力以及侵占公司利益则是其动机因子;第三,公司治理不完善和内部控制机制不健全则是其机会因子;第四,内部监督体系无法发挥作用、审计机构缺乏独立性和专业性以及政府监管力度的不足则影响着舞弊行为被及时发现的可能性;第五,上海富控由于舞弊受到的惩罚程度也与其是否选择继续实施舞弊密切相关。再次,基于相关公开资料进行了财务舞弊手段和识别分析;分析发现,伪造资金合同及往来凭证、隐瞒实际控制人身份、隐瞒关联交易、隐瞒对外担保情况、隐瞒其它重要信息、提前确认收入、恶意调增净资产、恶意调节现金流量表以及或有负债信息披露不完全等是上海富控舞弊事件常用的舞弊手段。最后,本文基于风险因子理论,分别从提升上市公司相关人员道德品质、抑制上市公司财务舞弊动机、减少上市公司财务舞弊的机会、增加上市公司财务舞弊被发现的可能性以及加大对上市公司及相关人员的惩罚力度五个方面提出防治上市公司实施财务舞弊行为的建议。通过本文的研究,希望能在理论上完善财务舞弊相关的研究理论以及丰富风险因子理论在财务舞弊方面的应用研究;在实践中希望能促进上市公司重视内部控制、促进审计人员重视审计程序、促进政府监管部门简化调查程序进而达到促进资本市场健康发展的目的。