我们要测定某一经济事件对公司价值的影响时,表面看来,这似乎是一大难题,但运用事件研究,则容易得多。事件研究(Event Study)主要是指运用金融市场的数据资料来测定某一特定经济事件对一公司价值的影响。事件研究法是基于有效市场假说基础上的一种强有力的研究方法,大量应用于金融、财务领域,国外在审判证券欺诈、虚假陈述案件的司法领域中,也使用了事件研究法作为量刑定罪的辅助工具。 本文首先对事件研究法的概念、缘起和应用领域做了简单介绍,指出事件研究法在我国应用中存在的问题。然后对事件研究法在实现过程中所涉及到的统计学和金融学基础知识进行阐述,分析了计算超额收益的统计学模型和经济学模型,完成了计算超额收益、平均超额收益和累积超额收益等算法的设计。在系统的总体设计部分,论述了事件研究法系统功能模块的设计与实现方法。本文完成了事件研究法系统部分功能实现,包括文件模块、时间选择模块、收益计算模块、统计模型模块。最后结合一个具体实例验证了事件研究法算法的应用。