从1996年我国出台了第一项利率改革的政策开始,利率市场化改革已经成为金融改革的重要一部分。2015年我国的利率市场化改革就已经基本完成了,但是我国的利率市场化与其他经济发达的国家相比还存在许多问题。我国的这种并不太完善的利率市场化对银行利率相关的业务的影响是巨大的。自我国银行开展理财业务以来,银行理财业务发展的速度是飞跃的。理财业务现阶段已经发展成为银行非常重要的业务之一,理财业务收入占银行营业收入的比重很大。因此弄清楚利率市场化对银行理财产品的影响并且做好银行理财产品定价工作,只有这样商业银行才能适应利率市场化的进程。本文首先应用金融深化与金融抑制理论来研究利率市场化,并分析了我国利率市场化进程与银行理财产品发展历程。然后从发行量与募集金额、投资标的以及定价三个方面研究利率市场化对银行理财产品的影响。研究利率市场化对理财产品定价的影响采用逐步回归的方法进行实证分析。本文选取具有代表性的20家上市银行一年期以内的理财产品为研究样本,按不同投资期限对理财产品进行分组,分为投资期限为3个月以内、3-6个月以及6-12个月三组,然后对三组分别进行实证分析。实证分析中一共会涉及到7个变量。银行理财产品的预期最高收益率和最低收益率的加权平均数是被解释变量。解释变量有国民生产总值(GDP)、货币供应量、通货膨胀率、上海同业拆借利率(Shibor)、存款利率以及贷款利率。通过实证得出国民生产总值对理财产品的定价无影响,通货膨胀率的影响很小,几乎可以忽略不计。各种利率则影响较大。同业拆借利率与银行理财产品收益率呈正相关关系。当同业拆借利率有上升趋势时,可以适当提高投资于货币市场类的理财产品的定价。当存款利率有上升趋势时,也可以适当提高期限较为长期的理财产品的定价。在利率市场化的大环境下,通过分析利率对银行理财产品收益率产生的影响,可以对商业银行设计理财产品、合理对理财产品进行定价有一定帮助,从而提高商业银行的收益。最后本文通过定性与定量的双重分析,站在银行的角度提出了以下三点建议:第一,加强理财产品的创新能力,提高其竞争力;第二,提高理财产品市场化定价能力;第三,依据利率适当调整各类银行理财产品发行比重。