近日,随着“三次分配”再次被提及,在技术发展的背景下,国内公益捐赠事业不断发展。公益捐赠通常被认为是一种对社会责任的承担,但随着研究的深入,人们逐渐关注到公益捐赠的自利动机。税收规避是企业在自利动机下利用包括税收优惠和一些其他手段实现降低税额的行为,本文将通过理论分析和实证研究探讨两者的关系和其中的作用机制。本文从理论和实证两个角度开展分析,从理论层面来看,利益相关者理论有助于解释企业进行公益捐赠的动机,与社会责任金字塔理论相结合,企业存在通过“自行决定”进行公益捐赠从而履行对外部利益相关者的社会责任的可能。而根据社会交换理论,企业进行公益捐赠时会评估这一社会交往行为带来的收益和成本。在收益方面,根据信号传递理论,公益捐赠能够释放企业经营情况良好、愿意履行社会责任的信号,同时,也可能是向政府寻租的尝试,而在付出方面,捐赠本身就会带来一定的成本。在进行捐赠的过程中,能够提高企业的声誉,从而对税收规避有两种可能的影响,一方面,好的声誉可能会带来更多消费者和合作者,提升业绩,降低避税动机,另一方面,好的声誉也可能让企业更有机会建立政治联系,从而发生寻租现象,在此基础上,声誉掩饰了企业的税收规避行为。为了通过实证分析对上述理论进行验证,本文选取了2009年到2019年A股上市企业作为样本,选取企业公益捐赠额/营业收入、企业声誉、会计-税收差异等变量建立中介效应模型探讨公益捐赠-企业声誉-税收规避的作用机制,对假设进行检验和分析。其中公益捐赠数据选取企业报表中的慈善捐赠金额,由于报表中赞助等非公益性赠予是单独列示的,且无法明确捐赠途径,因此采用报表中慈善捐赠数衡量企业公益捐赠。根据实证结果,本文得出如下结论:（1）企业公益捐赠与税收规避呈负相关,捐赠越多,避税程度越低。（2）公益捐赠提高企业声誉,而声誉的提高一定程度上抑制了避税程度的下降,形成了对税收规避的掩饰作用。（3）不同的企业内外部特征,对上述关系有不同的影响,民营企业、小规模企业、非重污染企业、非两职合一企业和市场化程度较低环境下的企业更符合上述规律,即公益捐赠与税收规避负相关,且声誉在其中起到对避税的掩饰作用。最后基于以上研究结论,提出建议:首先,从政府市场关系的角度,要规范政企关系,提高市场化程度,降低声誉对避税的掩饰效应。第二,完善公益捐赠税收政策,适当提升优惠力度,完善非货币性捐赠优惠政策等。第三,完善征管体系,建设动态信用机制,与商业信用形成配合,对不同群体针对性管理,如关注民营企业的政治联系、强化对小规模企业的稽查等,配合使用大数据等技术。