2008年，美国次贷危机快速蔓延，最终演变为全球金融危机，传统货币政策与金融监管的缺陷也逐渐暴露出来。传统货币政策的最终目标之一是稳定物价，而传统金融监管也主要是聚焦于个体机构的稳健发展。但是，在金融全球化的视角下，金融体系涵盖诸多金融要素，世界经济更是形成一个有机整体。价格稳定不等于整个金融体系的稳定，个体的稳健也不代表整体的稳定，个体金融风险的传染性会引发国内金融体系甚至是全球金融体系的风险。历史的教训告诉我们宏观货币政策与微观金融监管之间存在空白，而随后提出的宏观审慎政策恰好弥补了这一缺失。国内外学者指出，完善和强化宏观审慎政策框架应作为全球金融监管的基本方向与核心内容，同时，这也是我国新一轮金融监管体制改革的一项核心任务。
　　近年来，国内外众多学者在银行部门和银行信贷对宏观经济，特别是经济波动的影响的研究中发现，银行信贷对货币政策效应和社会福利具有重要影响，而我们当前所提出的宏观审慎政策工具也都是与银行直接相关的。因此，基于DSGE模型在研究宏观审慎政策方面的优越性，本文使用引入银行部门的中型动态随机一般均衡模型，针对中国经济进行校准，探讨银行部门对冲击传导的影响，结合宏观审慎政策来探讨货币政策对经济的宏观效应，评价宏观审慎政策对宏观经济稳定和金融稳定的潜在意义。论文的内容分为五个部分：第一章为绪论，介绍了论文的选题背景、研究意义、研究内容与研究方法；第二章为相关理论和文献综述，对宏观审慎政策加以解释，并根据主题，对国内外学者关于银行信贷与宏观审慎政策之间关系的研究成果进行归纳整理和述评；第三章建立论文的基本模型，在中型DSGE模型基础上引入银行部门、实际和名义摩擦，此外，考虑到我国央行的特殊性，增加了对货币政策的刻画，对异质性的家庭、企业家、垄断竞争性的厂商以及垄断竞争性的银行的行为进行详细描述；第四章为模型校准与分析，在模型校准之后，将基准模型与模型变体的脉冲响应函数进行对比分析，然后使用社会损失函数对不同政策规则的福利绩效及其对应的最优单一规则进行评价和对比；第五章为总结研究结论和政策含义，提出政策建议。
　　通过模型的构建与分析，本文得出了一些理论性的研究结论。首先，银行的信贷行为在经济中充当了重要的冲击来源，增强了经济冲击的传导作用。第二，抵押品渠道，包括抵押品价值变化与抵押品约束变化极大的影响着消费者以及投资者的行为，也就是说，政策的实施会影响房价，而房价的波动又会极大地影响到信贷规模的增减变动。第三，在非传统的货币政策工具和宏观审慎政策工具方面，窗口指导相比法定存款准备金更具有潜在价值，可作为传统货币政策工具的有益补充。第四，如果将金融稳定作为政策当局政策目标的一部分，那么将信贷总量等金融总量的变化作为政策工具的反应变量是有意义的。第五，将宏观审慎政策作为货币政策的补充，有利于平稳经济波动，增进社会福利。
　　结合论文的理论和实证分析，论文在最后提出了一些政策建议。第一，银行应提高风险管理意识，通过不断完善风险组织架构以及培养专业风险管理人才，提高银行自身的风险应对能力与经营管理水平；第二，灵活搭配使用货币政策与宏观审慎政策，通过引入宏观审慎政策弥补货币政策的不足，实现兼顾经济增长与风险管控的目标；第三，进一步完善抵押品法律制度，积极推进抵押品风险评价体系的构建，同时引入逆周期调控机制，这也为平抑房价的剧烈波动，调控房价提供了一个很好的方向；第四，建立健全贷款管理体系，提高对贷款企业的跟踪管理以及违约事件处理能力，保障银行资产安全与可持续经营；第五，继续完善逆周期信贷调控机制，实现对顺周期性的有效预警和监控，平稳经济波动；第六，加大对银行信贷结构的调整力度，从而在防范系统性风险的基础上，贯彻落实国家经济政策、服务实体经济。
　　本文的研究意义在于对现有理论进行补充并在此基础上完成理论创新。现有文献或研究内容不够充分，或实证方法存在局限，亦或是政策研究考察不够。在现有研究的启发下，本文尝试结合中国国情建立具备银行行为和银行间市场扩展的开放中型动态随机一般均衡模型，以银行部门和银行信贷为出发点，探讨银行部门及其行为与宏观审慎政策之间的联系，判断宏观审慎政策工具对银行回报绩效、盈利能力和风险的影响，采用政策效应分析、最优政策研究等方法从政策效应、社会福利角度对货币政策规则和宏观审慎政策工具进行评价。本文的研究不仅为相关研究提供了一个有关模型设定的具体选项，也给政策制定者提供了一套有参考价值的研究工具。