当前,受宏观经济下行,供给侧结构性改革的推进以及国家对金融的严监管的影响,农村商业银行不良贷款率呈大幅上升趋势。农村商业银行对促进农村经济发展,推进普惠金融有积极作用,是我国金融系统的重要部分。因此,对农村商业银行信贷风险进行研究具有重要意义。本文以常熟农商银行为例,基于该行数据,分析该行信贷风险的现状、成因以及影响因素,并提出相应建议。以期为其他农商银行在改善不良贷款质量,减少信贷风险等方面提供借鉴,共同推进普惠金融。文章从不良贷款总量和结构两方面分析了该行信贷风险现状,发现常熟农商银行不良贷款总量大且呈上升趋势,贷款质量低。通过分析其成因,发现常熟农商银行不良贷款增多主要受经济下行和贷款投向过于集中的影响。此外,银行缺乏专业的人才,员工素质整体不高、小微企业间互联、互保问题严重,存在无效担保以及不良贷款处置效率低下等问题也影响着该行的不良贷款。在分析信贷风险影响因素时,本文基于常熟农商行2008年—2018年的数据,选取GDP增长率、江苏规模以上工业企业亏损面、资本充足率、单一借款人集中度、小额贷款占比、资产收益率等指标,建立线性回归模型对该行不良贷款的影响因素进行实证分析。并在线性模型的基础上,进一步构造多元非线性回归模型,得到更准确、更具有现实意义的结论。接着,建立Z评分模型,结合具体的案例,对常熟农商银行的信贷风险进行度量,分析常熟农商银行目前在信贷投放方面存在的问题。研究结果表明:常熟农商银行的不良贷款主要受贷款投向和银行盈利水平的影响。江苏规模以上工业企业亏损企业和常熟农商银行的不良贷款率呈正相关,银行的资本充足率、小额贷款占比与不良贷款率呈负相关。最后,根据实证结果分别从银行自身和政府支持两方面提出建议。对银行来说,第一:要适应经济新常态,提高抵御风险水平;第二,优化信贷结构,避免信贷投向过于集中;第三,加强内控管理,从源头上降低信贷风险;第四,提高团队综合素质,吸收更多专业人才;最后,挖掘多种方式提高不良贷款处置效率;对政府来说,首先,要支持地方产业发展,促进地方GDP增长;同时,加强外部监督与管理,多管齐下降低银行信贷风险。