2018年以来,上市公司商誉减值成了一个热门话题,其涉及范围广、金额大,对资本市场和投资者都造成了较大的影响。由于商誉没有公开交易的市场且后续计量中存在大量的估值假设,这导致商誉估值透明度不高,从而使得企业有更多利用其进行巨额冲销的机会,天神娱乐就是其中的一个典型案例。本文针对利用商誉减值进行巨额冲销行为的研究有助于监管机构改进与商誉减值量化标准相关的规则和监管行为;有利于投资者更谨慎地投资决策;对减少上市公司利用商誉减值进行巨额冲销行为的发生有着较为重要的理论和现实意义。本文以发生巨额商誉减值的天神娱乐公司为例,分析其商誉减值是否合理、是否构成巨额冲销,以及如何识别利用商誉减值进行的巨额冲销,并针对利用商誉减值进行巨额冲销的行为提出相应的对策。本文共包括以下六个部分:第一部分为绪论。本部分首先介绍本文的研究背景及研究意义,随后介绍了国内外相关的研究现状,包括国内外对商誉减值的研究以及对利用商誉减值进行盈余管理行为的研究;紧接着又对本文的研究内容和研究方法进行阐述;最后对本文的创新点及贡献进行介绍。第二部分为关键概念与理论基础。分别从商誉减值的相关理论及规定;企业盈余管理界定、手段及经济后果;利用商誉减值进行盈余管理的动机分析;巨额冲销行为的分析框架等方面进行阐述。第三部分进行了案例概述及性质界定。首先介绍了天神娱乐及其巨额商誉减值概况;其次,从四个角度出发对天神娱乐的巨额商誉减值是正常减值还是构成巨额冲销进行了性质界定,通过综合考量,力求把性质界定部分写扎实、写的有说服力。第四部分为行为分析。针对天神娱乐利用商誉减值进行巨额冲销的行为分别从压力、机会、后果三个角度展开分析,为如何识别利用商誉减值进行的巨额冲销提供了新的思路,拟为利用商誉减值进行巨额冲销的行为提供新的视角。第五部分为改进建议,从外部和内部两个方面针对利用商誉减值进行巨额冲销行为提出相应的对策。第六部分为结论与展望,通过对上述研究过程进行归纳整理,得出本文的结论;并指出本文的局限性与进一步研究的方向,进行未来研究的展望。本文采用的研究方法为案例研究法和文献研究法。作者选取了因发生巨额商誉减值而导致其成为2018年度A股最大亏损公司的天神娱乐公司作为典型案例,介绍其巨额商誉减值概况,分析其商誉减值是否合理、是否构成巨额冲销,以及如何识别利用商誉减值进行的巨额冲销,并针对利用商誉减值进行巨额冲销的行为提出相应的对策。在展开具体分析之前阅读了相关文献资料,整理和归纳国内外关于商誉减值和利用商誉减值进行盈余管理行为的研究成果,说明现有的文献存在哪些不足之处,进而体现本文研究的必要性,同时使本文的案例分析做到言之有物的同时、言之有据。本文研究的创新点在于从多角度分析、从多方面进行综合考量,力求为天神娱乐巨额商誉减值的性质界定提供较为可靠的基础。同时,从压力、机会、后果三个角度,针对天神娱乐利用商誉减值进行巨额冲销的行为展开了较为深入的探究。