融资融券,也被称为证券信用交易,是指投资者可以向证券公司借入资金购买证券或者出卖证券获得资金这一过程,它包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。我国证券市场融资融券业务开办以来,如何建立适合全国证券市场发展现状的监管体系和监管机制,对融资融券交易风险实施有效的监管和控制一直是监管当局和投资者都十分关注的问题。融资融券在西方的证券市场已经蓬勃发展多年,形成了一套成熟的交易体制和管理制度,对整个金融市场都有不可忽略的影响。融资融券交易可以提高资本市场流动性,缓冲证券市场股票波动对资本市场造成的影响,并有寻找市场均衡价格的近似点及为市场参与者提供融资的良好环境的优点。融资融券一定程度上促进金融市场的交易手段多样化和金融衍生工具的不断推陈出新,对证券市场交易制度的不断完善及资本市场资源配置的优化起到加速器的作用。目前我国的证券市场还处于发展阶段,无论是外部环境还是公司内部治理结构都还不够成熟和完善,融资融券刚刚推出,且处于试点阶段,开展得好,可以促进市场的壮大,开展得不好,就会加倍放大负面效应。本文对我国融资融券交易的风险及如何进行风险控制管理进行了分析和研究。第一章主要对研究的背景、目的和意义进行了阐述,对国内外研究现状及主要观点进行了归纳,说明了本文研究的主要内容和研究方法；第二章对融资融券的特征进行了分析；第三章分析了我国开展融资融券面临的主要风险；第四章针对全国融资融券风险控制现状,指出我国证券市场融资融券风险控制方面存在的法律法规不完善、保证金制度不灵活、市场信息不对称、券商流动性有限和证券公司内部治理结构不合理等五个方面的问题；在第五章中,笔者通过与美国和我国台湾地区的风险控制模式的比较,从其经验中得到对我国融资融券风险控制的启示；第六章则结合融资融券风险控制理论,借鉴国外先进的模式和经验做法,对构建我国证券市场融资融券交易风险控制体系提出建议。总之,如何对融资融券风险进行合理管制,探寻符合我国国情、适应证券市场现状的融资融券交易风险控制制度,是关系着融资融券业务能否尽快全面展开,证券市场能否健康发展的现实问题,也是本文研究的意义所在。