利率风险是商业银行风险的重要来源,在经济全球化、金融自由化和金融创新不断发展的情况下,利率风险尤其突出。过去的二十年里,金融部门努力创造各种利率风险管理方法,增强利率风险管理能力,包括运用多种利率经济模型和相关的信用风险模型来进行管理。 目前我国利率市场化已经开始实施,在全面市场化之后,利率的迅速上升将会导致利率的多变性和不稳定性增加,进而严重影响到商业银行的成本和收益,而我国的商业银行并没有重视这个问题。因而在学习西方先进管理的基础上选择适合自己的管理方法,建立有效的利率风险管理系统迫在眉睫。 本论文通过研究西方商业银行的管理方法,分析了如何识别、测量、控制利率风险,进而对我国商业银行进行有效的管理。 第一章是全文的基础。首先定义了利率风险,指由于利率波动所带来的银行风险资产价值的变动。巴塞尔委员会将利率风险严格的划分为四个种类:重新定价风险、收益曲线风险、基本点风险和选择权风险。本文分析了引发利率风险的内因和外因,内因是源于资产负债结构性变动所导致的利率风险,如资产负债不匹配风险等,而外因则包括宏观经济风险和政治变化带来的风险等。 第二章主要介绍了如何估测和量度利率风险管理的工具,如持续期缺口。持续期用来衡量由于利率变化所带来的现金流价值变化的敏感度。利息的收入和支出可以准确的反映银行资产和负债的变动,所以我们可以从利息收入支出的变化来获得持续期缺口。