【摘 要】
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两值期权是一种具有不连续收益的新型期权,在到期日它的支付依赖于标的资产的价格和两值期权的种类,在实际金融市场中有着广泛的应用,因此更精准的对两值期权进行定价研究,具有非常重要的理论意义和现实意义。本文以两值看涨期权为研究对象,以混合双分数布朗运动和混合次分数布朗运动刻画标的资产价格波动,分别考虑混合双分数随机利率模型、有交易费用和红利支付、以混合次分数Vasicek利率模型刻画实际市场利率的两值期
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两值期权是一种具有不连续收益的新型期权,在到期日它的支付依赖于标的资产的价格和两值期权的种类,在实际金融市场中有着广泛的应用,因此更精准的对两值期权进行定价研究,具有非常重要的理论意义和现实意义。本文以两值看涨期权为研究对象,以混合双分数布朗运动和混合次分数布朗运动刻画标的资产价格波动,分别考虑混合双分数随机利率模型、有交易费用和红利支付、以混合次分数Vasicek利率模型刻画实际市场利率的两值期权定价问题。主要结果如下:（1）导出了基于混合双分数布朗运动和Vasicek利率的两值看涨期权定价模型,应用变量代换和Mellin变换法求解两值期权定价模型,最终得到了两值期权的定价公式。（2）研究了基于混合次分数布朗运动有交易费用和红利支付的两值看涨期权定价问题,利用无风险定价原理构造投资组合,求得该模型的两值期权价值所满足的微分方程,通过Mellin变换法求得两值期权的定价公式。（3）研究了利率和标的资产价格都由混合次分数布朗运动驱动的两值看涨期权的定价问题。首先导出了混合次分数Vasicek利率模型下零息债券价值的微分方程;其次通过?对冲原理构造无风险投资组合,求得了两值期权价值所满足的偏微分方程模型,最后通过Mellin变换法推导出了两值看涨期权的定价公式。本文有图9幅,参考文献59篇。
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