现代经济的核心是金融,而金融活动始终与风险相伴。伴随经济全球化、金融自由化和金融创新活跃的这三大因素,都将导致全球金融体系的不稳定,由于金融风险具有隐蔽性、扩散性、可管理性、周期性等特征,所以金融风险管理就显得至关重要。在我国,商业银行所面临的信用风险问题犹为突出,如何尽快提高信用风险管理水平已成为我国商业银行面临的最为紧迫的课题。而KMV模型是一种既基于财务数据,又基于股票市场数据的具有前瞻性的动态度量模型,克服了传统的信用度量模型仅依赖财务数据的缺陷。本文的创新之处:为使信用模型更适合我国银行业信贷风险管理的实际情况,本文重新设定了模型的参数违约点DP,改进了非流通股的定价问题,加权计算了一年期无风险利率等,并利用我国部分上市公司数据对KMV模型在银行业的应用做了实证分析。通过分析和比较各种信用风险度量模型,试图建立适合我国银行业实际情况的信用风险模型,从而达到提升我国银行业风险管理水准的目的。